Оценивание предприятия с помощью коэффициента быстрой ликвидности
При работе с финансами неизбежно приходится производить оценку. Наиболее простой и быстрой способ оценить предприятие – рассчитать коэффициент ликвидности. На основании этого возможно сразу сформулировать вывод о состоятельности компании платить по счетам, ее возможных перспективах.
Данный инструмент используется для внутренних и внешних целей, а практическое применение доступно за счет использования данных бухгалтерского баланса.
Содержание
Инструменты оценки предприятия
Руководство компаний зачастую сталкивается с необходимостью оценки своей организации. Делается аудит для внутренних и внешних целей. Среди параметров оценивания выделяется ликвидность. По ней происходит измерение состояния баланса и всего предприятия. Относительно двух оценок есть разница.
Касаемо балансовой оценки дело скорее в техническом вопросе, связанном со скоростью обращения активных средств в наличные с целью оплаты задолженностей. Ликвидность тем выше, чем ниже данный показатель. Важно заметить, что скорость обращения активов не должна превышать предельно допустимый срок выплаты долга.
Показатель ликвидности компании отличается от балансовой тем, что он оценивает общее состояние организации. Рассчитывается оценка способности компании найти деньги для оплаты регулярных и долговых платежей. Поиск не ограничивается только внутренними ресурсами, а также распространяется вовне.
Аудит ликвидности необходим, чтобы показать платежную состоятельность организации, которая достигается за счет полного отсутствия долгов по кредитам и наличием доступных денег. Подобная ситуация возможна, если активы компании при суммировании по стоимости выше обязательств в выбранном периоде времени, кроме долгосрочных.
С помощью ликвидности можно оценить не только действующую способность платить по счетам, но и перспективную. Также определяется величина оборотных активов, общего баланса, политика деятельности, возможные рекомендации развития бизнеса.
Балансовая ликвидность оценивается с помощью активов, которые сравниваются с имеющимися пассивами предприятия. В интересах практического применения и упрощения вычислений активы объединяются по четырем группам:
| Группа | Характеристика активов | Описание | Строки бухгалтерского баланса |
| А1 | Самые ликвидные | Краткосрочные инвестиции, доступные деньги | 1240, 1250 |
| А2 | Низкий срок реализации | Дебиторская задолженность | 1230 |
| А3 | Требуется время для реализации | Материальные запасы предприятия: продукция, неоконченное производство, налог на добавленную стоимость | 1210, 1220, 1260 |
| А4 | Реализация маловероятна | Весь раздел 1 бухгалтерского баланса | 1100 |
Пассивы аналогично в целях практического применения и упрощения вычислений делят на 4 группы:
| Группа | Характеристика пассивов | Описание | Строки бухгалтерского баланса |
| П1 | Самые срочные обязательства | Краткосрочная дебиторская задолженность | 1520 |
| П2 | Краткосрочные обязательства | Кредиты и займы с коротким сроком | 1510, 1550 |
| П3 | Долгосрочные кредиты и займы | Кредиты и займы с продолжительным сроком | 1410 |
| П4 | Регулярные пассивы | Собственный капитал | 1300, 1530, 1540 |
Среди итоговых значений при вычислении ликвидности выделяются три коэффициента:
- абсолютный;
- общий (или текущий);
- быстрый.
Первый показатель демонстрирует долю краткосрочных обязательств, устраняемых с помощью имеющихся ресурсов. Величина показателя отражает вероятность оплаты задолженности со стороны компании. Считается он путем деления А1 на сумму П1, П2.
Общий показатель считается путем деления общего числа оборотных активов (А1, А2, А3) на суммированное число краткосрочных обязательств (П1, П2). Так же как с абсолютным коэффициентом, величина показателя отражает способность к оплате задолженности только уже с помощью совокупности оборотных средств.
Промежуточным вариантом считается коэффициент быстрой ликвидности, который демонстрирует способность к долговым выплатам без реализации имеющихся запасов.
На практике обычно используют второй, а также третий коэффициент, с помощью них определяя готовность компании выплатам долгов. Все показатели вычисляются с привлечением балансовых, тем самым позволяя произвести краткосрочную финансовую оценку.
Определение коэффициента быстрой ликвидности
Рассмотрим подробнее коэффициент быстрой (срочной) ликвидности, являющийся отношением всего объема действующих активов с высокой ликвидностью к действующим краткосрочным пассивам. Все конкретные значения для вычисления коэффициента берутся из бухгалтерского отчета компании, что заметно упрощает применение инструмента.
С его помощью компания может оценить собственную платежеспособность как в краткосрочном периоде, так и в среднесрочном. Самые ликвидные активы компании, за счет которых возможно погашение задолженности:
- наличные деньги;
- дебиторская задолженность;
- краткосрочные вклады.
Коэффициент применяется для внутренних и внешних целей. В качестве внешней потребности расчет коэффициента быстрой ликвидности требуется со стороны кредиторов для выдачи новых займов. Показатель достоверно отражает способность организации платить по счетам.
Существует версия, что во время расчета коэффициента срочной ликвидности могут учитываться даже абсолютно все оборотные активы, но это скорее альтернативный вариант применения, чем основной. Отличие от других разновидностей подсчета ликвидности всей организации: принимаются во внимание только высоколиквидные активы.
Практическое применение
В момент вычисления коэффициента срочной ликвидности итоговое значение должно быть в диапазоне от 0,7 до 1 – нормальный показатель. Лучшие показатели начинаются от единицы в верхнюю сторону.
Завышенное значение сигнализирует о низкой прибыльности компании. Значение равно отношению ликвидных активов и краткосрочных обязательств – довольно-таки жесткая методика оценивания.
Среди рисков выделяются операции при покупке ценных бумаг, которые обладают повышенной ликвидностью, но их продажа может быть убыточна. Данный вид активов положительно отражается при расчете, но на деле грозит повышению долговых обязательств. Как правило, коэффициент срочной ликвидности нужен банкам, сотрудничающим с предприятием.
Краткая характеристика возможных результатов по формуле:
| Значение результата | Вывод |
| >= 1 | Активов достаточно для оплаты задолженностей и для возможного остатка |
| 0,7-1 | Долги могут быть оплачены, но с частичным привлечением внешних средств |
| <= 0,7 | Опасная ситуация, предприятие неплатежеспособно |
Практический пример расчета:
| Параметр | Значение, руб. |
| Денежные средства | 3649 |
| Краткосрочные вклады | 1258 |
| Дебиторская задолженность | 3641 |
| Запасы | 17230 |
| Краткосрочные обязательства | 18608 |
Коэффициент быстрой ликвидности, рассчитывающийся по обычной формуле, окажется равен суммированному значению высоколиквидных активов, разделенному на краткосрочные обязательства:
(3649 + 1258 + 3641) / 18608 = 0,46.
Полученный показатель сигнализирует о неплатежеспособности предприятия в краткосрочном периоде.
Итоги
- Оценка ликвидности предприятия шире, чем оценка ликвидности баланса.
- С помощью коэффициентов ликвидности можно быстро оценить платежеспособность предприятия.
- Таких коэффициентов три: абсолютный, текущий, быстрый.
- Быстрый используется банками при выдаче займов.
Первый показатель показывает долю краткосрочных обязательств, устраняемых с помощью имеющихся ресурсов. Величина показателя отражает вероятность оплаты задолженности со стороны компании
Загрузка...