Описание, основные характеристики и покупка биржевых фондов ETF FXIT

Получив техническое образование и начав работать по специальности, я довольно быстро понял, что на обычной работе невозможно обеспечить себе финансовую независимость.

Разбираясь в теме инвестиций, я выбрал наиболее понятный и перспективный способ – торговля акциями. Здесь пригодились имеющиеся знания, но не обошлось и без дополнительного обучения.

Один из принципов, позволяющий снизить риск убытков – диверсификация своего портфеля. При низком начальном уровне вложений инвесторы не могут самостоятельно сформировать портфель, поэтому на рынке действуют специальные ETF-фонды, позволяющие решить данный вопрос.

Один из них ETF FXIT – набор акций крупнейших американских компаний ИТ-отрасли. Это та отрасль, которая мне знакома изнутри и в которой я не сомневаюсь.

Способы инвестирования

В мире финансов представлено множество видов инвестирования, которые можно классифицировать по-разному. Наиболее популярные методы классификации опираются на важнейшие параметры, которые учитываются при выборе одного из них:

• сроки;
• доходность;
• риски;
• ликвидность;
• инструмент.

При выборе инвестирования для использования свободных денег, люди чаще опираются на отрасли, которые им знакомы. На этом признаке основана классификация по объектам инвестирования, которые могут быть реальные или финансово-спекулятивные.

Для первых характерны вклады в реальные объекты, к которым относится недвижимость, промышленно-производственные площадки, сельскохозяйственные и охотничьи угодья, прочие объекты.

Для финансово-спекулятивных инвестиций характерно выбирать в качестве объекта для вложений финансовые инструменты и их производные: акции, облигации, кредитование, векселя, ПИФы, депозиты, лизинг, валютные операции.

Способ получения дохода может быть уже изначально заложен в выбранный инструмент, по которому с течением времени производятся выплаты: дивидендные, купонные, процентные.

Другой способ извлечь прибыль – перепродать финансовый актив на рынке. Смысл перепродажи заключается в получении прибыли, основанной на разнице между ценой покупки и ценой продажи. Явление покупки с целью перепродажи получило название спекулятивной торговли и относится к способам кратко- и среднесрочного инвестирования.

Биржевая торговля

Особняком среди всех видов инвестиций стоит биржевая торговля. Она зародилась еще в Средневековье и с тех пор постепенно развивается, приспосабливаясь к действующим реалиям.

Исторически биржа выступает в роли посредника продавцов и покупателей, обеспечивая выгодные и комфортные условия торговли. В качестве объекта торга могут выступать любые товары, а биржи специализируются на каком-то определенном:

• зерно;
• рыба;
• сахар;
• сырье;
• ценные бумаги.

Если речь идет о товаре, то обычно биржа является центром оптовых закупок и не представляет серьезного интереса для спекулятивных инвесторов. Совсем другая ситуация на фондовых биржах, где ведутся торги ценными бумагами. Основной интерес инвесторов в биржевой торговле – возможность получения прибыли, которая не имеет верхней границы.

Все зависит от умений трейдеров применять имеющиеся знания и использовать торговые модели. Эти модели сформировались на основании исторических наблюдений за рынком, по которым был выявлен ряд закономерностей.

Некоторые ситуации имеют свойство повторяться, но с другими эмитентами и в других временных рамках. Трейдерам известны эти законы торгов, и они на их основании могут спрогнозировать поведение рынка.

Сами эти законы во многом опираются на психологию людей, которые одинаково реагируют на те или иные события. Под этим влиянием формируется спрос и предложение по выбранным активам.

Биржевые фонды

Среди одного из правил, позволяющих снизить возможные убытки, выделяется диверсификация портфеля. Она заключается в таком формировании списка активов, когда они будут представлять разных эмитентов, отрасли, страны, рынки и даже сами инструменты.

Это позволит снизить зависимость от отдельной бумаги. Подобная зависимость грозит разорением в случае падения отдельной отрасли, рынка или компании.

Сформированный из разнообразных активов портфель позволяет сгладить последствия отдельных локальных спадов за счет других активов. Самостоятельное создание сопряжено с рядом трудностей, поджидающих инвестора. В основном, они носят характер затрат.

Чтобы самостоятельно подготовить надежный портфель, инвестору нужны миллионы рублей, иначе же он не будет отвечать критериям диверсификации.

Все дело в установленных лотах, определяющих минимальный размер по каждой сделке. Лотом определяется, с каким шагом может меняться количество задействованных в сделке акций. Обычно они имеют размер, который кратен десяти: 1, 10, 100, 1000, 10000. Какой бы ни была низкой цена акции, общая сумма сделки также определяется количеством лотов.

Это одна из основных причин, которая не позволяет инвесторам формировать диверсифицированные портфели. К этому прибавляется дополнительная комиссия на другом рынке, брокерские услуги, курсы валют.

Для создания разнообразного портфеля необходимо хотя бы 10 активов включить в него, а ведь ими еще нужно управлять. Эффективное управление осложняется различными характеристиками активов: даты дивидендных и купонных выплат, рыночные изменения.

Около десяти лет назад на российском рынке появились специальные ETF-фонды, позволяющие решить часть из вышеуказанных сложностей при диверсификации портфеля.

Они представляют собой компании, которые имеют возможность самостоятельно сформировать диверсифицированный портфель (в отличие от инвесторов). Такие фонды выпускают акции, состоящие из долей активов компаний, находящихся во владении фонда.

Преимущества ETF

Главный фактор, привлекающий инвесторов в покупке ETF – стоимость акций. За небольшую цену они имеют возможность купить актив, содержащий доли разнообразных инструментов, за счет чего и обеспечивается стабильная доходность по бумаге.

Очевидна разница между несколькими миллионами самостоятельного формирования и парой тысяч рублей за акции ETF-фонда. Инвестору не нужно платить за вход на каждый рынок и соответствующую комиссию – это делается единожды при покупке ETF.

Другое преимущество заключается в том, что инвестору не нужно управлять всеми активами. Все управление ложится на плечи управляющей компании конкретного фонда, который отслеживает рыночные колебания, выплаты дивидендов, купонов.

При необходимости управляющая компания корректирует портфель для поддержания стабильной доходности. Также она может привлекать специальных маркетмейкеров, которые за счет скупки или продажи активов направляют баланс спроса и предложения в нужную сторону для поддержания уровня доходности.

Среди недостатков выделяется низкая прозрачность при формировании активов ETF-фондов. Далеко не все из них публикуют полный список финансовых инструментов, входящих в состав фонда.

Даже если и публикуют, то у инвестора все равно нет возможности как-то повлиять на формирование. Остается только самостоятельно его оценить и принять решение о покупке ETF.

ETF FXIT

На российском рынке действуют несколько компаний, продающих акции ETF-фондов. Одна из них – «Финэкс», которая зарегистрирована за границей.

Среди ETF-фондов, предлагаемых данной компаний, выделяется FXIT. Он состоит из акций около сотни американских компаний, составляющих сектор высоких технологий. Больше половины из них приходится на 9 самых крупных и устойчивых компаний, среди которых такие гиганты как Apple, Google, Microsoft.

ETF FXIT составлен по полной аналогии с индексом MSCI USA Information Technology. Это показывает схожесть формирования биржевых индексов и портфелей ETF-фондов.

Первые рассчитываются на основании данных по выбранным на рынке компаниям, являясь информационным ресурсом. Вторые же воплощены на практике и аналогично формируют портфель на основании ряда признаков.

Биржевой фонд FXIT интересен тем, что в нем представлена отрасль, которая возникла относительно недавно: менее 50 лет назад. С этим связано то, что от нее можно ожидать как роста, превышающего рынок, так и полного падения. Бывали периоды, когда рынок рост на 35%, но бывали и падения до 80%. Все риски в данном случае несет инвестор.

Дополняется общий показатель риска тем, что ETF-фонды представлены иностранными компаниями и на российском рынке они не дают никаких гарантий. В случае падения рынка или закрытия компании инвестор может потерять все свои сбережения без возмещения и страховки.

Как купить

Покупка ETF FXIT ничем не отличается от покупки других инструментов на Московской бирже. Для этого необходимо внести заявку в торговый терминал и дождаться ее исполнения. Цена одной акции составляет менее 3000 рублей, поэтому доступна всем инвесторам.

Несмотря на то, что ETF FXIT состоит из акций американских компаний, все расчеты происходят в рублях с конвертацией в доллары по обе стороны сделки.

Итоги

• Торговля на бирже – один из высокодоходных способов инвестирования.
• Вместе с высокой доходностью повышаются и риски.
• Для снижения рисков портфель должен быть диверсифицирован.
• Диверсификация своими силами требует наличия нескольких миллионов рублей.
• Такими средствами располагают ETF-фонды, которые перепродают доли в сформированном портфеле.
• ETF FXIT – портфель, сформированный из сотни лучших американских компаний ИТ-сектора.