Биржевой брокер: описание, обучение, отличия от трейдера

Торговля на бирже позволяет значительно увеличить собственные доходы, подняв их на другой уровень. Трейдинг имеет свои правила и процессы, которые регулируются биржей при помощи многочисленных профессиональных участников. Один из основных представителей – брокер, служащий посредником для своих клиентов и совершающий операции исключительно за их счет и по их поручениям.

Кто такой брокер

Деятельность на бирже строго регламентирована и к ней допускаются только лицензированные участники:

• брокеры;
• дилеры;
• регистраторы;
• депозитарии;
• расчетные и клиринговые палаты.

Каждый из элементов системы занимает свое место в торгах и является юридическим лицом.

Дилеры осуществляют операции за свой счет и в своих интересах, а это требует наличия персонала с высокой квалификацией, потому что торговля на бирже сопряжена с высокими рисками. Регистраторы (или реестродержатели) осуществляют регулярный учет владельцев ценных бумаг в интересах эмитента. Депозитарии работают по другую сторону торгов и учитывают права собственности на ценные бумаги от лица акционеров. Расчетные и клиринговые центры занимаются денежными операциями: снятие, перевод, блокировка.

Особое место занимают брокеры – еще одни профессиональные участники процесса торговли. Функции брокера в биржевой торговле во многом схожи с классическим определением данного вида деятельности, которое заключается в осуществлении посредничества между продавцом и покупателем.

Обычный инвестор не может быть допущен к торгам на бирже, потому что она предъявляет специальные требования к своим участникам для корректного функционирования всей системы: без сбоев, провалов рынка и других негативных факторов, которые возможны при свободном доступе.

Именно с брокером заключает договор трейдер, чтобы войти на рынок. Сам инвестор допущен так и не будет, но по условиям брокерского обслуживания все необходимые операции по покупке и продаже ценных бумаг будут осуществляться брокером от лица инвестора. В свою очередь, брокер и биржа будут брать комиссию за каждую сделку.

Еще одним необходимым условием для осуществления торговли является наличие торгового терминала, где трейдер создает свои заявки. Терминал также предоставляется брокером, а при отсутствии доступа к интернету брокер может зарегистрировать заявку через телефон – это исторический метод. В качестве клиентов могут выступать физические и юридические лица.

Как стать брокером

Профессиональное участие в торгах подразумевает соответствующее лицензирование. Стать брокером возможно лишь с получением необходимой лицензии у Центрального банка РФ. Брокером может стать только юридическое лицо, которому требуется счет на 5 миллионов рублей и пройденный курс обучения с последующим лицензированием.

На самой бирже уже происходит регистрация брокера и последующий анализ его деятельности. На сайтах биржи списки официально зарегистрированных брокеров находятся в общем доступе, поэтому при заключении договора можно легко проверить достоверность информации и квалификацию брокерской компании.

Вузовских образовательных программ по брокерскому направлению в России в настоящее время нет, поэтому данный вид деятельности выбирают представители, получившие образование в таких общих сферах как финансы, экономика, математические науки, банковское дело.

Недостаток узкоспециализированных знаний компенсируется на специальных дополнительных курсах при крупных компаниях и в процессе получения лицензии. При отсутствии полноценного доступа к биржевым торгам мелкие брокеры зачастую заключают договоры субподряда с более крупными игроками.

Выбор брокера

Перед инвестором открывается широкий список брокеров, оказывающих содействие в торговле. Первое, что нужно проверить при выборе – наличие лицензии, которое можно посмотреть на сайте компании и подтвердить на бирже. Важной составляющей является рейтинг, ведь это показывает качество предоставляемых брокерских услуг. Не лишним будет изучить отзывы о брокере в интернете, финансовую отчетность компании.

Прежде чем подписывать контракт на брокерское обслуживание, необходимо изучить все его нюансы на предмет соответствия разработанной стратегии. Фирмы предлагают множество тарифов для всех видов стратегии:

• комиссия за операции или за их объем;
• кредитное плечо.

Тому, кто собирается торговать на ежедневном уровне, будет не очень выгодно терять процент на комиссию по каждой операции.

Важным пунктом брокерской деятельности является предоставление своим клиентам доступа к торгам. Делается это при помощи торговых терминалов, основные из них:

• Metatrader;
• QUIK.

Мало предоставить доступ, нужно еще и дать необходимые инструкции к использованию, а лучше – обучить. Все это трейдер может сделать и самостоятельно, но куда лучше получить квалифицированную помощь.

Торговые терминалы получили широкое распространение с развитием интернета, а с развитием мобильного сегмента терминалы стало возможно устанавливать не только на стационарные компьютеры, но и на мобильные устройства: смартфоны и планшеты. В случае отсутствия доступа к интернету у трейдера, брокер должен быть доступен с помощью телефонного контакта.

Как торговать на бирже

Все операции по покупке и продаже брокер осуществляет только по поручению клиента и за его счет. В России сформировались несколько иные взаимоотношения между брокерской компанией и трейдерами, чем в развитых капиталистических странах. Там брокер ограничивается лишь своей прямой посреднической функцией и не производит аналитику для клиента.

В России же фирмы оказывают более широкий спектр услуг. При выборе крупных компаний у инвестора есть возможность полностью передать торговлю в руки брокера, а самому лишь выбрать стандартную стратегию из предложенных.

Получается, что в России брокерские фирмы больше ориентируются на своих клиентов. Связано это, прежде всего, с низким уровнем финансовой грамотности у населения, который постепенно повышается после отхода от социалистического строя.

Ведущие игроки предлагают не только выбор стратегии, но и проводят огромную работу с трейдерами по их обучению с помощью семинаров, вебинаров. Брокеры крайне заинтересованы в успешной торговле своих клиентов, потому что от этого и зависит их прибыль.

Указанные обстоятельства дополнительно подчеркивают важность правильного выбора посреднической компании, ведь при низком уровне квалификации и результаты торгов вряд ли будут положительными.

Несмотря на значительную аналитическую работу, основная сфера деятельности – операционная. Клиенты в первую очередь ожидают корректного выполнения основных посреднических функций:

• выполнение поручений;
• правильное ведение отчетов;
• подсчет налогов.

Для начала торгов клиент должен выполнить ряд действий, закрепляющих взаимоотношения с брокером:

1. Заключение договора на брокерское обслуживание.
2. Открытие счета.
3. Установка торгового терминала.

В дальнейшем уже происходит непосредственно торговля: трейдер дает поручения через торговую систему и заявки поступают на биржу. Важным качеством брокера на этапе торговли является предоставление маржинального плеча, то есть заемной суммы для осуществления сделки. Размер плеча увеличивается вместе с повышением уровня инвестора, а наибольшее плечо имеют квалифицированные инвесторы, соответствующие ряду условий.

На похожем принципе основано открытие позиции «шорт». Оно заключается в том, что трейдер продает определенные акции перед падением их стоимости, а после падения выкупает их обратно, зарабатывая на разнице в цене. Продать акции при их отсутствии на балансе у трейдера возможно только с помощью брокера, который за своей счет покупает их и предоставляет своему клиенту. Выкупив их обратно по более низкой стоимости, инвестор возвращает акции брокеру, оставляя себе вырученные средства.

Выгода брокера заключается в установленной комиссии, но в ответ брокер всячески содействует успешной торговле. Удобно, что посредники берут на себя заботы по оформлению и удержанию налогов на прибыль с продажи акций. При оформлении вычета брокер предоставит все необходимые подтверждающие документы. Как и на любом другом рынке услуг, потребитель имеет право расторжения договора и оформления с другим брокером.

Итоги

• Торгует на бирже не брокер, а трейдер, имеющий с ним договор на оказание услуг.
• Брокер – посредник в операциях купли и продажи.
• Брокерское обслуживание также включает предоставление торгового терминала, аналитических выводов, маржинального плеча.
• Деятельность брокеров строго регламентирована и ими могут быть только лицензированные юридические лица.
• Проверить актуальность лицензии можно на официальных сайтах компании и биржи.
• При выборе посредника дополнительно необходимо учитывать его рейтинг. Чем крупнее компания, тем более широкий и качественный спектр услуг она предоставляет.