Плюсы и минусы индивидуального инвестиционного счета

Я начала заниматься инвестициями 2 года назад, когда, оставшись одна, поняла, что за своё финансовое благополучие я теперь отвечаю только сама. И, если хочу оставить прежний уровень жизни, то одной зарплаты недостаточно.

Поскольку с давних времен у меня были акции одной российской компании, которая исправно платила дивиденды, я решила попытаться торговать на фондовом рынке. Российском. Стала смотреть информацию в интернете и быстро поняла, что можно получить дополнительную выгоду, если открыть этот счет. И я кроме плюсов и минусов ИИС также расскажу про набитые шишки и интересные находки.

Причины и история появления

ИИС «придуман» для того, чтобы привлечь в фондовый рынок средства населения, т.е., нас с вами. По сравнению с той же Америкой у нас фондовый рынок не очень развит, на нем мало мелких инвесторов. Наши люди боялись и боятся вкладывать деньги во что-то непонятное, какими для них являются те же акции. Поэтому сделали некий бонус для тех, кто решится.

Бонус заключается в том, что можно не платить 13% (это налог на доход, который платит большинство работающих). Но только с тех денег, которые человек поместил на ИИС (это для типа А), или с того, что в виде плюса получил от торговли на ИИС типа В. К сожалению, суммы не бесконечны. Для А это 400 000 рублей а для В 1 000 000 рублей. Но, правда, это можно повторять каждый год. Более наглядно это показано на следующем рисунке.

Юридические основы

ИИС регулируется такими законами:

• Налоговый Кодекс статья 226.1 (изменения внесены ФЗ 28.12.2013г.№420-ФЗ);
• Закон о рынке ценных бумаг 39-ФЗ, статья 10.3 (введена ФЗ от 21.12.2013г.).

Появилась возможность заводить ИИС с 1 января 2015 года (в тот момент существовал только тип “А”). При этом неважно, в какое время вы его откроете, важен только год.

Что нужно сделать для получения вычета

Для типа “А”

1. После окончания календарного года до 30 апреля следующего, либо по прошествии 3-х лет нужно подать документы в налоговую инспекцию.
2. Если закрыть ИИС раньше 3-х лет, то все, полученное из бюджета, придется вернуть еще и с пенями за все время.
3. В налоговую также необходимо предоставить:

• Документы, подтверждающие, что вы получали зарплату или другие доходы, с которых заплатили налог 13%. И это должно было быть в том же году.
• Документы, из которых видно, что средства фактически попали на ИИС.
• Заявление, в котором нужно написать, что вы хотите вернуть деньги. Оно должно быть по форме налоговой. И там вы еще должны указать, куда их перечислить.

Для типа “В”

Для этого типа все делается только по прошествии 3 лет. Тогда нужно принести брокеру справку из налоговой инспекции о том, что вы другой тип ИИС (А) не использовали. И когда вы будете перечислять свои средства с этого счета, брокер перечислит их полностью. А иначе бы он вычел бы 13% от разницы между тем, что вы перечислили, и тем, что выводите. Брокер обязан это сделать, он же налоговый агент. Поэтому если закрыть счет до истечения 3 х лет, то он этот налог снимет со всего дохода, как если бы ваш ИИС был обычным брокерским счетом.

Доходность ИИС

ИИС типа “В”

Сложно писать про доходность ИИС типа «В», потому что она очень индивидуальна. Этот тип подходит для инвестора, который хорошо ориентируется в рынке и торгует. Но и еще этот тип будут вынуждены заводить те, кто не платит 13% (пенсионеры, например). На таком счете имеет смысл покупать, например, иностранные ценные бумаги. Их можно брать на ИИС. А за рубли многие из них можно купить на Санкт-Петербургской бирже. Плюс здесь в том, что не нужно будет платить налоги даже с курсовой разницы.

ИИС типа “А”

Брокерские компании рекламируют доходность ИИС типа “А”в размере от 20% в год, приводя вроде бы ясные расчеты: 13%, которые возвращает государство, и доход по ценным бумагам, которые покупаются с этого счета. Намного выше, чем доходность по банковским вкладам.

Обычно предлагают купить ОФЗ – государственные облигации, доход по которым около 7% сейчас. Вот сложение этих цифр и дает те самые 20% годовых. Но брокеры “забывают” добавить, что это только за первый год. Во второй год на те деньги, что вы вложили в прошлом году, государство уже 13% не вернет. Только на то, что вы добавочно внесете в новом году.

Поясню на примере

Некий гражданин внес в 2016 году 200 000 рублей на свой ИИС. И купил ОФЗ, доходность которых примем за 7% годовых. Реальная не сильно отличается в ту или иную сторону, а так удобнее считать.

В 2016 году он получил в качестве зарплаты 480 000 рублей, и 13% от 200 000 рублей ему государство вернуло. Это 26 000 рублей. И ему выплатили купонный доход по ОФЗ в размере 14 000 рублей. Т.е., всего он получил 40 000 рублей, что и составило 20% годовых.

НО! По условиям использования ИИС он не может снять свои средства ранее, чем через 3 года. Поэтому эти 200 000 рублей, а точнее, облигации, на них купленные, остаются на ИИС. Поэтому за 2017 год (и затем за 2018) гражданин получает 14 000 рублей купонного дохода. И все!

Его годовая доходность за 2017 год 7%. Ну, на самом деле, если считать, что, как минимум, полученный купонный доход он вложил во что-то столь же доходное, то капитализированный процент (это процент на процент) будет чуть выше. Но ненамного. В нашем примере это 7,49%. Конечно, если реинвестировать и возвращенный налог, то будет уже заметнее. В нашем примере это 8,4% годовых. Но все-равно уже не 20%.

Давайте посчитаем доходность за 3 года.

В нашем примере это будет:

• без капитализации (20+7+7)/3=11,3%;
• с капитализацией всех средств (20+8,4+8,988)/3=12,46%.

Обе величины гораздо больше доходности рублевых банковских вкладов. При этом риски минимальны.

Все вроде бы хорошо. Бежим открывать ИИС типа “А”. Но я же обещала рассказать про свои собственные шишки и открытия.

Мой подход

Основной недостаток ИИС, с моей точки зрения, — это то, что доходность по нему рублевая. А с учетом происходящего в нашей стране в последние годы самым доходным вложением было вложение в стабильную валюту. Доллары, евро, фунты, франки. Кому что больше нравится. И даже в банк класть необязательно, все равно доходность переплевывала ИИС.

НО! Я нечаянно выяснила, что с ИИСа можно покупать иностранные ценные бумаги. Правда, только те, что обращаются на российских биржах (на момент написания статьи их было около 700), и за рубли. Но можно же. Тогда ваши вложения будут расти вместе с курсом доллара.

Здесь, к сожалению, есть еще один подводный камень, не отменяющий полностью выгоду этого варианта, но немного ее снижающий. Дело в том, что на счете типа “А” от налогообложения не освобождается полученный доход от торговли (это не относится к ОФЗ, купонный доход по ним не облагается налогом). Да еще и доход считается, исходя из разницы в рублевой сумме, а не в долларовой.

Рассмотрим на примере

Если тот же гражданин на внесенные свои 200 000 купил не ОФЗ, а 20 акций Фейсбука по цене 166 долларов за штуку при курсе доллара 60 рублей за доллар, а продал через год по той же цене 166 (ну не выросли они, ему ждать надоело, он решил вложить во что-нибудь другое), но при курсе доллара 70 рублей за доллар, то он заплатит налог с суммы 20*(166*70-166*60)=33 200 рублей. 13 % от этой суммы составят 4316 руб. Но доходность все равно выше, чем в примере с ОФЗ.

• Она составит 13%+(33200-4316) /200000 = 13%+14,44% = 27,44%.

Посчитаем также доходность в долларах.

• На момент внесения было 200 000/60=3333,37 долларов.
• Через год ((200 000 — 20*166*60)+20*166*70-4316+26000)70=3702,86

Доходность: 11%. В долларах! Прекрасная доходность! Но не забываем, что это за один только год.

Еще интересно об использовании ИИС рассказывают по этой ссылке:

Плюсы и минусы ИИС

Плюсы ИИС

1. Льгота по налогу.
2. То, что его можно открыть, и больше ничего не делать. Не класть туда деньги. Или класть по частям.
3. Открытие бесплатно. Хотя нужно изучать еще и тарифные планы.
4. Им можно пользоваться сколь угодно долго. Пока это так.
5. Можно перевести ИИС к другому брокеру, не закрывая его.

Минусы ИИС

1. К сожалению, он может быть только один.
2. Меньше 3 лет им пользоваться нельзя. Точнее можно, но льготы не будет.
3. Максимально в год можно внести только 400 тыс.руб. на ИИС типа «А» и 1 млн.руб. на ИИС типа «В».
4. В один момент времени у вас может быть только один тип ИИС.
5. При необлагаемых или маленьких доходах вычет с типа «А» будет не из чего возвращать, т. е., его не будет. В этом случае подходит только ИИС типа «В».
6. Вычет дается только в первый год внесения средств, т.е., выгода в 13% размазывается на 3 года.
7. Игра на акциях достаточно рискованна.
8. Нет страхования вложенных средств.

Основные выводы

• Государство возвращает 13% на то, что вы положите на ИИС.
• Но есть предел этого возврата.
• Есть 2 типа ИИС:
• Тип “А” – вычет на 400 тыс. в год. Подходит большинству. Но только если есть налогооблагаемые доходы. Используя этот счет гарантированно можно добавить от 4,33% до 13% доходности.
• Тип “В” – вычет на доходы от торговли на 1 млн в год. Подходит опытным трейдерам или тем, у кого доходы маленькие или не облагаемые налогом (пенсия, например).
• Можно торговать практически всем, чем угодно.
• Для возврата НДФЛ надо собрать и подать документы.
• Нельзя выводить денежные средства ранее, чем через 3 года.