Преимущества и недостатки ETF облигаций: как купить пай в фонде

Я делала вложения в разные фонды и не так давно решила приобрести пай в ETF, состоящий из облигаций. Поскольку в портфель входили преимущественно активы проверенных, надежных компаний, я смогла сохранить деньги и получить прибыль.

Теперь я постоянно делаю подобные вложения. В данной статье я расскажу, что такое ETF облигации, их преимущества и недостатки и какую прибыль может принести такой вариант инвестирования.

Понятие ETF

Дословный перевод сокращения – фонд, торгуемый на бирже. Полное наименование – Exchange Traded Fund. ETF по сути является инвестиционным инструментом.

В его портфель входят активы различных компаний. Таким образом, инвестор, покупая долю в фонде, получает сразу несколько ценных бумаг разных предприятий. Следовательно, ETF из облигаций – фонд, в состав которого входят только облигации разных компаний. Такой портфель отличается надежностью и минимальными инвестиционными рисками.

В последнее время фонд пользуется повышенным спросом. Инвестирование в ETF исчисляется триллионами американских долларов.

Изначально работа фонда не была оценена по достоинству и его деятельность прекратили через суд. Однако спустя какое-то время ETF снова начала свое существование, поскольку брокеры и инвесторы смогли рассмотреть все его преимущества.

В то время, когда во всем мире граждане и физические лица успешно вкладывали деньги в активы портфеля, россияне не имели возможности приобретать паи на родине, и вынуждены были действовать через иностранных брокеров или Управляющие компании. Все изменилось в 2013 году. Именно в это время ETF стал торговаться на московской бирже.

ETF по своей сути напоминает ПИФ. Однако Exchange Traded Fund более привлекателен для вкладчиков. Дело в том, что пай можно приобретать удаленно через брокерский счет в любой момент времени при наличии выхода в интернет и достаточной суммы на счете.

ПИФы торгуются только в определенный период и некоторые из них можно купить только при посещении офиса Управляющей компании.

Как образуется фонд

В образовании и работе фонда принимают участие следующие структуры:

• Управляющая компания. Именно эта организация принимает решение об открытие фонда и его структуре. Обычно берется за основу стандартный индекс. Однако УК может принять решение о создании отраслевого фонда. От этого суть ETF не меняется. Разница заключается лишь в формировании портфеля.
• Регулятор финансового рынка – некоммерческая организация, которая была создана контроля уровня предоставления услуг брокерами. В России эта функция принадлежит Центральному Банку. Учреждение внимательно проверяет все бумаги, поданные провайдером.
• Провайдер индекса. Управляющая компания вправе самостоятельно приобрести активы, но если она принимает решение копировать структуру индекса и его название, то за это придется заплатить определенную сумму.
• Депозитарий – банковское подразделение, которое выступает в качестве хранилища для ценных бумаг, а также осуществляют контроль за активами. Компания отмечает движение ценных бумаг, и выполняет ряд других функций.
• Маркетмейкеры. Это юридические лица, заключившие с биржей договор о поддержании цен на ценные бумаги.

Преимущества покупки активов в составе ETF

Основное преимущество ETF – приобретение грамотно сформированного портфеля, в который входят активы различных компаний, отличающихся разными инвестиционными рисками, доходностью и ликвидностью. Это избавляет инвестора от необходимости самостоятельно подбирать облигации. Однако фонд имеет и другие преимущества:

• Простота приобретения. Чтобы стать обладателем пая в портфеле, нужно лишь иметь брокерский счет с достаточной суммой денег и выход в интернет. Сделка совершается дистанционно.
• Пассивное управление. Все, что требуется от инвестора – приобрести пай. Управление фондом берет на себя УК.
• Автоматическое распределение всех имеющихся активов в различные финансовые инструменты с целью минимизации рисков и увеличения возможной прибыли. Это гарантирует инвестору получение дохода даже в том случае, если одна или несколько компаний, облигации которых входят в портфель, объявит себя банкротом.
• Возможность вложить в средства в отраслевой фонд, При этом риск остаться без денег и прибыли минимален, поскольку специалисты выполнили детальный анализ активов.
• Информация о структуре фонда постоянно обновляется и находится в свободном доступе. Это позволяет инвестору в любой момент посмотреть, облигации каких компаний входят в ETF и их количество.
• Низкий порог входа. Для покупки пая не установлена минимальная сумма.
• Низкий комиссионный сбор за управление фондом. Вознаграждение УК обычно составляет до 0,5%.
• Высокий уровень доходов. Инвестор с помощью пая в фонде всего за 3 года может приумножить капитал. Однако ни один ETF не может гарантировать 100% результат.

Недостатки инвестирования

Из недостатков фонда выделяют следующие моменты:

• Большой выбор ETF и иных схожих инвестиционных продуктов. Это не относится к плюсам, а к минусам, поскольку инвестор не может толком разобраться, какой вариант лучше. Особенно это касается неопытных вкладчиков.
• Отсутствие достаточного количества сведений о фондах на русском языке. Это связано с тем, что ETF торгуются на Московской бирже недавно.
• Некоторые компании при формировании портфеля не используют индексную методику. Это должно, по мнению аналитиков, давать более высокий доход. Однако по статистическим данным методика себя не оправдала. Поэтому специалисты не рекомендуют выбирать такой вариант формирования портфеля.
• Возможность использования ETF для спекулятивной торговли. Из-за этого стоимость пая увеличивается, если долю покупать у перекупщиков.
• Чтобы приобрести долю в крупном фонде, занимающим лидирующие позиции на фондовом рынке, придется обращаться к зарубежным брокерам.

Прибыль

Доходность фонда зависит от того, какие именно облигации в него входят. Некоторые портфели могут принести до 21% прибыли за полгода. Однако таких ETF. Обычно прибыль составляет до 10% годовых.

Самый крупный ETF из облигаций

Один из самых популярных и крупных ETF из облигаций –Vanguard Total Bond Market ETF (BND). Его создание датируется 2007 годом. Основателем является компания Vanguard. В состав портфеля входят следующие виды облигаций:

• ипотечные;
• корпоративные;
• казначейские.

Из недостатков выделяют тот момент, что здесь нет:

• государственных облигаций с низкими инвестиционными рисками;
• активов, защищенных от инфляции;
• высокодоходных ценных бумаг.

Инвестиции в данный фонд составляют 27 900 000 000 долларов. При этом Управляющая компания получает вознаграждение, размером 0,07%.

Преимущества Vanguard Total Bond Market ETF:

• низкое влияние на котировки кризиса в экономике, даже если он будет мировым;
• стабильный доход.

Недостатки:

• отсутствие роста прибыли в течение последних нескольких лет;
• низкая диверсификация – 90% портфеля составляют облигации компаний США, на остальные активы отведено всего по 1,5%.

Инвестор от вложения в BND получает небольшую, но стабильную прибыль. Такой депозит позволит увеличить капитал только через 20-30 лет. Как правильно, такое вложение делают только при наличии большой суммы для вклада с целью долгосрочных инвестиций.

В среднем прибыль от депозита составляет 3% годовых. Это позволит лишь ненамного опередить валютную инфляцию или выйти с ней вровень. Доход инвестор получает каждый квартал.

Как купить облигации ETF

Чтобы купить ETF из облигаций, нужно придерживаться такого алгоритма действий:

• Выберите брокера, через которого будете работать на фондовой бирже. Без посредника путь к торгам будет закрыть, поскольку физическое лицо не может самостоятельно осуществлять соответствующие сделки. Можно действовать через брокерский отдел банка или частное лицо.
• Откройте брокерский счет. Приобретать ценные бумаги на фондовом рынке можно только через него.
• Переведите деньги на счет. Суммы должно хватить на приобретение пая. Когда сделка будет совершена, средства спишут со счета, а актив зачислят на него.
• Скачайте терминал на компьютер или смартфон и установите его. Это специальная программа, открывающая путь к торгам на фондовом рынке. Доступ в систему должен предоставить брокер.
• В таблице найдите нужный фонд и подайте заявку на приобретение пая. Сделка совершится, когда средства будут списаны со счета, а доля в фонде поступит на него.

Выводы

1. ETF – фонд, торгуемый на бирже, по сути это инвестиционный портфель, состоящий из ценных бумаг разных компаний с различным уровнем ликвидности и надежности.
2. Покупая долю в портфеле, инвестор получает в пользование сразу несколько активов.
3. Доходность от подобного вида инвестиций зависит от ETF, но, как правило, она составляет до 10% годовых.
4. Купить пай можно через Московскую фондовую биржу или иностранных брокеров.