Российские облигации: описание, уровень доходности и способы инвестирования

Термин облигация произошел от латинского слова obligare, означающего обязывать. Это вид ценной бумаги, которая налагает на эмитента обязательство перед держателем возврата в определенный срок ее номинальной стоимости и получения фиксированной прибыли.

Тип облигаций по статусу

В зависимости от эмитента, выпустившего ЦБ, облигации бывают государственными, муниципальными и корпоративными.

Государственные – облигации федерального займа. Государство является эмитентом таких бумаг.

По муниципальным облигациям владельцем выступают местные власти и субъекты РФ.

Корпоративные облигации выпускаются частными корпорациями.

Все эмитенты берут в долг средства инвестора, обязуясь в срок и с прибылью осуществить их возврат.

Доходность облигаций

В зависимости от типа получения прибыли, облигации делятся на:

• купонные облигации, по которым в определенные промежутки времени инвестор получает фиксированный процент прибыли. При продаже такой облигации раньше определенного срока, выплате подлежит и купонный доход за фактические дни владения ЦБ. При этом прибыль может приносить также увеличение стоимости выхода из торгов по сравнению с покупкой;
• дисконтные облигации. Этот тип ценных бумаг, не имеющих купонного дохода. Торгуется по цене ниже номинальной. Доход образуется за счет разницы цены входа и продажи.

Доходность облигаций в большинстве случаев на 1-2% выше доходности от депозитов кредитных организациях. Но в случае покупки их через ИИС, прибыль значительно возрастает. Так происходит из-за того, что частным лицам, открывшим ИИС и внесшим туда денежные средства, государством гарантирован возврат 13% налога. За счет возврата НДФЛ доходность ЦБ может достигать 12 и более процентов.

ОФЗ — это ценные бумаги с наименьшим риском для покупателя. Процент по ним меньше чем по корпоративным.

Банкротство корпорации, выпустившей облигации, по сути единственный риск при их покупке. Естественно риск меньше у государственных ЦБ.

Типы зарубежных облигаций

В случае выпуска зарубежными эмитентами, облигации делятся на:

• иностранные – выпускаются в валюте страны, к которой принадлежат;
• еврооблигации – размещаются на рынках стран в европейской валюте.

Налоги

Доход по облигациям облагается НДФЛ по ставке 13%. Не удерживается налог с купонного дохода по государственным и муниципальным облигациям российских эмитентов.

Привлекательность торговли ценными бумагами

Время, когда люди вкладывали деньги только в недвижимость, так как не видели альтернативы, давно прошло. Недвижимость никуда не ушла с первого места инвестирования, но сразу за ней, уже некоторое время, на втором месте по привлекательности, то есть доходности, располагается покупка акций.

Вложение денег на фондовом рынке, при наличии серьёзных средств, послужит определённым образом, для развития экономики, производства, компании, да и самому фондовому рынку. В конечном итоге, акции в благоприятной ситуации, вырастут в цене, причём значительно.

Кроме того, имеется возможность получать дивиденды, которые выплачиваются по результатам деятельности акционерного общества. Крайне выгодно сдавать акции пакетами в аренду. То есть, доходы можно иметь в трёх проекциях, и это только на акциях. Кроме них, имеется рынок облигаций, тоже достаточно сложный. Достаточно сказать, что имеются облигации государственного займа, и облигации корпоративные. Смысл облигаций, не только в процентах от денег, заплаченных за них, но и депозитные выплаты, которые выплачиваются по нескольким видам облигаций.

Можно купить валюту, и торговать ею. Это, скорее, спекуляция, а не вложение денег, но по уровню прибыльности, иногда, в период кризиса, торговля валютой, приносит столько, что может перекрыть и акции, и облигации, и недвижимость, по уровню рентабельности.

Как работает российская фондовая биржа

В интернете можно найти выходы на любую биржу, и торговать в сети, но при этом, лучше изучить работу биржи не только там, но и зарегистрироваться на обычной бирже, открыть счёт, попытаться реально спекулировать фьючерсами и опционами. Что получится в итоге, какие будут результаты, это неизвестно, но опыт реальной работы на первичном и вторичном фондовом рынке, бесценен сам по себе, его не получит другим путём, и не научится работать в этой сфере.

Немаловажными представляются вопросы налогообложения, которое имеет свою специфику для доходов, полученных от биржевой деятельности. Ошибки, которые допускает игрок на бирже, закономерны. Можно, даже нужно всё изучить в теории, но пока не будет совершено несколько сделок, все знания не будут работать.

Практика показывает, что на самом деле, это не всё, нужен человек, который занимается торговлей на фондовом рынке постоянно. Ведь нужно понимать, что те доходы, которые на торговле ценными бумагами принесёт профессионал, не получить самостоятельно. Зарабатывать нужно своей профессией, а не игрой, результат которой неясен.

Понятно, что деньги нужно вложить, но это вложение не должно превращаться во вторую работу, которая отнимает подчас больше времени и сил, чем основная деятельность. Проверить это на деле поможет тот самый опыт, который приобретается путём ошибок, и их исправлений. Лучше всего, чтобы брокер был родственником, причём близким, и не имел желания, а тем более мотива обмануть или нажиться на чужих деньгах. Наверняка, в родне у каждого человека найдётся подобный персонаж.

Про биржевого брокера

Как найти подходящего работника, среди огромного числа тех, кто стремится получить доверенность на пользование деньгами инвестора? Как минимум, нужно получить рекомендации. Убедившись в грамотности и добропорядочности брокера, посмотреть, насколько он соблюдает закон, и как будет составлен договор брокерских услуг.

Кстати, договор составляется и заверяется нотариально, как и доверенность на управление деньгами и активами в разных видах. Особо идёт пункт о распоряжении прибылью, ведь её опытный брокер распределит таким образом, чтобы часть снова вложить, часть передать доверители, а часть себе.

Как говорил Наполеон, скажите насколько маршал удачлив, и я решу, что с ним делать. Удачливость брокера можно легко оценить по его сделкам. Если более 75 % от них принесли клиентам и ему самому прибыль, то его удача несомненна, и подкреплена знаниями и огромным опытом. Нужно немедленно заключать с ним контракт, особо переработав пункт управления прибылью.

Пусть как можно больше прибыли идёт на приобретение новых активов, ведь при такой рентабельности такой работник даже минимальные вложения будет периодически увеличивать. Это неплохой заход на инвестиции в другие сферы деятельности, например, в золото, или недвижимость. Дело в том, что инвестирование любит разнообразие, и хороший брокер это понимает.

Заключение

Облигации являются прекрасным инструментом инвестирования для новичков на фондовом рынке и для лиц, имеющих ИИС. Их приобретение даст защиту средств от инфляции и получение дополнительного дохода. Пословица гласит, что нельзя складывать яйца в одну корзину. На экономическом языке это означает, что инвестиции должны быть разноплановыми. В любом случае, брокер будет заинтересован, ведь его доходы будут зависеть от прибыли инвестора.