Облигации ФРС США — какую доходность приносит трежерис

Я давно научилась правильно инвестировать деньги в ценные бумаги и получаю с этого небольшую, но стабильную прибыль. В моем портфеле имеется несколько видов облигаций, в том числе трежерис. Что это за актив и какую доходность приносит – на эти и другие вопросы я дам подробные ответы в этой статье.

Что это такое

Трежерис – американские казначейские облигации для инвестирования. Такие ценные бумаги выпускает Казначейство США через Бюро государственного долга.

Деньги, полученные за ценные бумаги, расходует правительство Соединенных Штатов Америки в следующих целях:

• погашение задолженностей по заработным платам и социальным пособиям;
• вложение в развитие социальной сферы, оборонной промышленности, образования и других областей;
• содержание аппарата чиновников;
• реализация крупных проектов;
• выплаты по займам.

Преимущества и недостатки активов

Казначейские облигации имеют следующие преимущества:

• инвестирование в такие активы имеет минимальные риски, поскольку выплаты по облигациям гарантирует правительство США;
• активы пользуются повышенным спросом на фондовых биржах, поэтому их можно реализовать по хорошей цене;
• простота приобретения – купить ценные бумаги можно из любого населенного пункта страны, поскольку торгуются активы через интернет.

К недостаткам ценных бумаг относятся такие моменты:

• низкий уровень прибыли;
• зависимость от курса доллара, однако, в последнее время наблюдается либо увеличение стоимости валюты, либо стабильный уровень, поэтому нельзя сказать на все 100%, что зависимость от курса является недостатком бонда.

Основной держатель

Главные держатели активов – Центральные банки ведущих мировых держав. Больше всего ценных бумаг скупил Китай. За ним идет Япония и Бразилия. Россия избавляется от активов в связи с введением США против страны санкций. Сейчас в ведении Центробанка находится казначейских облигаций на сумму около 20 млрд. американских долларов. Количество бумаг сократилось практически в 4 раза по сравнению с 2016 годом.

Помимо Центробанков активы скупают:

• пенсионные и взаимные фонды;
• банки;
• вкладчики, основную часть которых составляют американцы.

Закупает также облигации ФРС США. Федеральный резервный фонд приобретает ценные бумаги для «смягчения» последствий мирового кризиса. Деньги, получаемые от выплат по депозиту, стимулируют развитие экономики и компенсируют инфляцию.

Виды облигаций

Американские облигации бывают следующих видов:

• Вексель. Период действия ценной бумаги – 4 недели, 13, 26 недель, 12 месяцев. Это дисконтный тип актива, следовательно, по нему не осуществляются купонные выплаты. Прибыль за них получают, продавая по цене выше, чем была стоимость покупки. Торгуют векселя ниже номинальной стоимости, которая составляет от 1000 до 5000 $.
• Нота. Период действия актива – до 10 лет. Такой трежерис пользуется повышенным спросом у инвесторов. Доходность 10-летних облигаций зависит от размера купонных выплат и разнице в стоимости при покупке и продаже.
• Bonds. Это долгосрочный вид актива. Период действия составляет 20-30 лет.
• Активы с защитой от инфляции. Этот вид ценных бумаг с плавающей процентной ставкой по купонным выплатам. При этом меняется не сам купон, а номинальная стоимость. Чем выше цена, тем больше будет процентная ставка по купонным выплатам. Актив надежно защищен от инфляции. Срок действия – 5, 10, 20, 30 лет.
• Floating Rate Notes. Это самые молодые американские облигации. Актив начали выпускать в 2014 году. Облигации относятся к дисконтным ценным бумагам. Доходность зависит от стоимости реализации.
• U.S.T. Это актив с периодом действия – 10 лет. Они торгуются вместе с купонными бондами. Доходность U.S.T зависит от стоимости покупки и продажи.

Существует еще одна классификация ценных бумаг США:

• Безотзывные. Такой бонд инвестор не сможет реализовать до погашения. Эти активы пользуются у инвесторов повышенным спросом.
• Отзывные с опционом call. Государство вправе выкупить бонд по оферте до истечения срока погашения. В результате инвестор может потерять часть прибыли, поэтому такие активы не пользуются популярностью у вкладчиков.
• Отзывные с правом погашения. Держатель вправе реализовать бонд в любой момент до истечения периода погашения.

Где узнать курс

Достоверная информация о казначейских бумагах США представлена на сайте американского биржевого издания The Wall Street Journal. Здесь содержатся такие сведения:

• сроки действия активов;
• процентная ставка бондов;
• стоимость приобретения и реализации бумаг;
• изменение цены актива за день;
• текущая доходность бондов.

Доходность

Примерная доходность трежерис находится в диапазоне от 2,4 до 2,9% годовых. Чем больше срок действия, тем выше будет прибыль. Несмотря на небольшой размер прибыли, американские бонды пользуются повышенным спросом на фондовых биржах.

Правила покупки

Казначейские облигации Соединенных Штатов Америки на российских фондовых биржах не торгуются. Приобрести активы можно на американских рынках и биржах других городов, в число которых входит:

• Лондон;
• Токио;
• Гонконг.

Приобретают бонды США двумя способами:

• Через иностранного брокера. Для этого потребуется открытие заграничного брокерского счета. Все сделки будут осуществляться через него.
• Через российского брокера, который имеет дочерние компании в других странах. В этом случае сделки по активам будут осуществляться через это предприятие.

Оба способа имеют большое количество недостатков и один из них – риск остаться не только без прибыли, но и потерять собственные инвестиции. Проще всего вложить средства в фонд, в составе которого имеются облигации США. В этом случае операции осуществляют через российские фондовые биржи. Риск потери средств будет минимальным.

Выводы

1. Трежерис – американские казначейские облигации для инвестирования.
2. Ценные бумаги выпускает Казначейство США через Бюро государственного долга.
3. Казначейские облигации бывают несколько видов, в зависимости от варианта выплат и возможности досрочного погашения.
4. Бонды имеют минимальные инвестиционные риски, поскольку выплаты гарантированы Правительством Соединенных Штатов Америки.
5. Примерная доходность трежерис находится в диапазоне от 2,4 до 2,9% годовых.