Понятие экономического цикла — продолжительность, фаза, влияние на котировки

Экономические циклы, их продолжительность и фазы обязательно учитываются при разработке прогнозов котировок курсов акций, ценных бумаг и других активов.

Естественные циклы

Общеизвестно понятие природных хозяйственных циклов. Самые понятные из них это:

1. годовой цикл;
2. месячный;
3. дневной.

Они обусловлены природными процессами. А также недельный цикл – связанный с гуманистической традицией. Необходимо отметить, что месячный цикл имеет двойственную природу:

• связанную с изменениями фазы луны, которая является природной составляющей;
• связанную с календарным месячным циклом, являющейся составляющей гуманитарной.

Годовой цикл

Он оказывает влияние на производство и рыночное предложение сельскохозяйственных культур – сезонное предложение. Влияет на транспортную логистику, в первую очередь относящуюся к движению морского и в большей степени речного транспорта – стоимость и продолжительность грузоперевозок. Воздействует на номенклатуру и объем продукции добывающей промышленности.

На потребительском рынке циклически изменяется спрос на сезонные товары. Кроме этого, меняется покупательная способность групп населения, занятых на сезонных работах. От годовых циклов зависят доходы и расходы компаний и предпринимателей, имеющих сезонный бизнес. Это относится к сельскохозяйственным предприятиям, сфере услуг и туризма, транспорта, добывающей промышленности и многим другим.

Смена сезонов влияет на психоэмоциональное состояние простых людей и персон, принимающих управленческие решения.

К годовому циклу искусственно привязаны:

• сдачи годовой отчетности;
• утверждение финансовых планов на следующий год;
• выплата дивидендов, расчеты с бюджетом;
• прочие ежегодные мероприятия.

Два вида месячных циклов

Месячные циклы, связанные со сменой фаз луны, влияют на состояние здоровья и самочувствие людей. Это влияет на их потребительскую активность, количество ошибок и качество управленческих решений административного персонала.

Эти циклы оказывают влияние на аварийность транспорта и производства, техногенные катастрофы. На рынке это отражается изменением тревожных ожиданий инвесторов и действиями страховых компаний, которые эти факторы учитывают сознательно.

Календарные месячные циклы связаны с ежемесячными отчетами предприятий в целом и их работников, проведением ежемесячных плановых мероприятий, начислением заработной платы и ее выплаты, производимых по определенным числам месяца.

Дневные и недельные циклы

Недельные циклы связаны с периодами работы и отдыха общепринятыми в большинстве мировых культур. В течение рабочей недели работники втягиваются в рабочий процесс в начале недели, а затем у них накапливается усталость. Это влияет на качество и скорость управленческих решений, в том числе у участников рынка.

Дневные циклы оказывают влияние на психоэмоциональное состояние:

• Бодрость;
• Усталость;
• Раздражение;
• Сон;

В разные часы дня. Все учреждения имеют свои часы работы и регламентные перерывы. Для разных часовых поясов эти часы сдвигаются.

Полугодовые и квартальные циклы влияют на сдачу квартальной отчетности, принятой в целом ряде государств и организаций. В общем, они являются частью годовых циклов.

Нестандартные циклы

Отдельную категорию составляют циклы многолетние. Они связаны с процессами, происходящими на солнце, с движением планет солнечной системы относительно солнца и друг друга. Проявляются эти процессы двояко:

• В виде погодных и климатических изменений;
• В виде человеческих ожиданий, мнений, опасений и настроений.

Производственные циклы

Все производственные процессы за исключением конвейерного производства имеют свои циклы. Исторически одним из самых длительных, был цикл постройки деревянных парусников. Подходящая для постройки древесина должна была подвергаться сушке в течение 70 лет.

Применение циклов в биржевых прогнозах

Для прогноза колебаний курсов акций, фьючерсов и других ценных бумаг, драгоценных металлов и валют применяют знание параметров циклических процессов. Сведения о величине требуемых параметров собираются за предшествующий максимально длительный период.

Результатом этих действий становится график колебаний курса, из которого требуется получить формулу зависимости, его описывающую и дает возможность построить его прогноз на будущее с наиболее возможной вероятностью.

Тренды и циклы

Функция эта состоит из суммы величины тренда и всех циклических составляющих. Трендом называется прямолинейная составляющая графика, которая отражает общую тенденцию повышения или понижения курса в долгосрочной перспективе.

Использовать для составления биржевых прогнозов ряды Лагранжа не удается. Также, в отличие от азартных игр, таких как: рулетка, покер, блэкджек; неприменима, в чистом виде, теория вероятности.

Выявление трендов является процедурой отнюдь не однозначной, поскольку кажущаяся прямая линия может быть связана с влиянием долгосрочных многолетних циклов.

Математический аппарат для прогнозирования

Каждая из циклических составляющих является синусоидой относительно оси времени. Ее удельная составляющая зависит от абсолютной величины и фазы цикла. Математический аппарат, который применяется для построения тренда, называется методом наименьших квадратов.

Точность прогноза курса зависит от того, насколько много циклических зависимостей удается выявить и учесть для того или иного актива. Есть мнение, что неожиданные, для участников рынка скачки курсов активов, также связаны тем, что не были учтены те или иные циклические составляющие, которые сработали в резонанс друг с другом.

Важно, что для упрощения модели учитывают только одну циклическую составляющую. При анализе рынка это может привести к фатальной ошибке.

Нужно учитывать при составлении биржевых прогнозов, что ряд циклических процессов имеют дискретное значение. Это значит, что тот или иной фактор – или есть, или его нет. Внешне такие циклы кажутся катастрофами или стихийными бедствиями, которые являются проявлением длительных дискретных циклов.

Выводы

Для составления правильного биржевого прогноза следует учитывать продолжительность, фазу и величину экономических циклов.