Что в финансовой системе означает YTD

Чтобы отслеживать котировки акций, их динамику и прогнозировать ценовые движения, а также осуществлять финансовую отчетность к компании, необходимо рассчитывать и выбирать временные интервалы. Для расчетов финансисты используют специальные временные промежутки по конкретным датам или периодам, например, ежемесячные, ежеквартальные или полугодовые отчеты.

Часто используют динамически изменяющийся временной интервал, который берет свое начало отсчета с первого января текущего года. Данный интервал носит название YEAR TO DATE или сокращенно YTD. Рассмотрим поподробнее, что это такое и как применяется.

Определение и назначение YTD

Year to Date начинает отсчет с начала года и продолжается по настоящее время. Т.е. его правая временная граница изменяется. YTD используется во многих финансовых контекстах, главным образом для записи результатов деятельности в период между датой (эта дата исключается, т.к. сегодняшний день не является полным) и началом года.

В контексте финансов с начала года в финансовых ведомостях часто приводится подробная информация о результатах деятельности компании. Предоставление текущих результатов с начала года, а также результатов с начала года за один или несколько прошлых лет на одну и ту же дату позволяет владельцам, менеджерам, инвесторам и другим заинтересованным сторонам сравнивать текущие результаты компании с результатами прошлых периодов. Подоходный налог работников может быть основан на общей прибыли в налоговом году на сегодняшний день.

Примеры использования YTD

YTD описывает возвращение показателей относительно данного года. Например: с начала года доходность акций составляет 8%. Это означает, что с 1 января текущего года на сегодняшний день акции выросли на 8%.

Еще один пример: доход от аренды недвижимости за год до настоящего времени (с начала года) (где конец финансового года — 31 декабря 2008 года) составляет $1000 по состоянию на 30 марта 2009 года. Это означает, что имущество приносило доход в размере $1000 от аренды в период с 1 января по 30 марта 2009 года (период с начала года до дня подведения итогов).

Сравнение показателей с начала года может ввести в заблуждение, если год только начался или не определена дата контроля. Показатели с начала года более чувствительны к ранним изменениям, чем к поздним.

Пример: для расчета текущего выставления накладной для компании итоговые накладные за каждый предыдущий месяц текущего года добавляются к итоговым накладным за текущий месяц на сегодняшний день.

Пример по продажам

Допустим, компания А торгует товаром бренда Б. анализируется ежемесячное количество проданного товара в течение двух лет. С помощью рассчитанного показателя YTD можно оценить силу тренда и роста или падения спроса на товар. Пример приведен в таблице.

Продажи по месяцам 2017,
штук
2018,

штук

2017 YTD,

штук

2018 YTD, штук Рост относительно прошлого года, %
Январь 50 000 60 000 50 000 60 000 20%
Февраль 45 000 55 000 95 000 115 000 21%
Март 45 000 65 000 140 000 180 000 28%
Апрель 55 000 65 000 195 000 245 000 26%
Май 50 000 60 000 245 000 305 000 24%
Июнь 55 000 70 000 300 000 375 000 25%
Июль 60 000 75 000 360 000 450 000 25%
Август 55 000 65 000 415 000 515 000 24%
Сентябрь 65 000 75 000 480 000 590 000 23%
Октябрь 60 000 75 000 540 000 665 000 23%
Ноябрь 60 000 80 000 600 000 745 000 24%
Декабрь 70 000 85 000 670 000 830 000 24%

Из данного примера видно, что минимальный рост наблюдался в начале 2019 года (20-21%), а максимальный рост в марте – 28%. Средний рост YTD по сравнению с предыдущим годом составил 24%. Поэтому с помощью YTD можно корректировать план, наблюдать на его выполнением, анализировать спрос и предложение и возможное количество товара, которое понадобится на следующий год.

Пример по акциям

С помощью YTD можно исследовать поведении цен на акции.

Продажи по месяцам 2017,
рост/падение
2017 YTD,

штук

Январь 1% 1%
Февраль 2% 3%
Март -1% 2%
Апрель 2% 4%
Май 2% 6%
Июнь -6% 0%
Июль -8% -8%
Август 4% -4%
Сентябрь 3% -1%
Октябрь 3% 2%
Ноябрь -1% 1%
Декабрь 6% 7%

Таким образом, YTD может показать ежемесячную динамику цен на акции, а также годовой рост или снижение стоимости.

Заключение

Year to Date позволяет:

  • Фиксировать накопленное значение продаж за каждый месяц относительно начала года.
  • Фиксировать общий рост или падение цен на акции, начиная с 1 января.