Фьючерс: что это такое, как с ним работать и как использовать

Многим известна возможность заработка на финансовых рынках. С помощью прогнозирования курса валют и акций можно заработать, делая правильный анализ. Анализ включает в себя технические инструменты прогнозирования дальнейшего ценового поведения.

Разновидностью технологии заработка в финансовом мире является специальный контракт — фьючерс. Наверняка многие замечали на финансовых порталах с курсами валют и акций раздел «фьючерс»? поэтому стоит разобраться, что это вообще, какая технолоия и как его использовать.

Что такое фьючерс?

Фьючерсом (от английского слова futures – будущее) называют специальный финансовый контракт по купле-продаже, который заключается с двух сторон (покупатель и продавец) с целью купить и продать товар (акцию или другую ценную бумагу) в определенном количестве в будущем по цене, которая заранее обговорена. Т.е. это некоторый договор, по которому можно приобрести акции, облигации, другие ценные бумаги, любые другие товары, обговорив лишь цену и сроки исполнения контракта.

К примеру, можно договориться о приобретении товара зимой, заключив договор купли-продажи летом. При этом зимой товар будет перейден покупателю по сделке за цену, которая была летом.

Данные типы контрактов являются разновидностью так называемых форвардов – отсроченных договоров. Фьючерсы обрели особую популярность в начале 80-х годов прошлого века.

В отличие от форварда, фьючерс представляет собой многоразовый контракт, который торгуется на бирже, а форвард свою очередь является одноразовой отсроченной сделкой.

Главная цель фьючерсного контракта

Основной целью для инвесторов при использовании контрактов такого типа является хеджирование финансовых потерь. Под хеджированием в экономике понимают страхование рисков.

Например, инвестор владеет большим объемом акций какой-либо компании и на рынке наметилось снижение котировок. Тут инвестор решает продать акции и получить прибыль, перед тем, как начнется интенсивное снижение. Проблема в том, что на фондовом рынке трудно продавать огромный объем инструментов в короткие сроки, т.к. это может вызвать резкое падение стоимости. В этом случае инвестор может пойти на рынок фьючерсных контрактов и открыть позицию на продажу.

Часто используют такие схемы в периоды непонятно поведения рынка (вследствие политических событий, кризисов или выборов). Поэтому, некоторые, вместо того, чтобы продать свои акции, открывают противоположные позиции на рынке фьючерсов, тем самым обезопасив свои вложения. При падении можно заработать на фьючерсах, но потерять на акциях. И наоборот, при росте котировок можно забрать прибыль с акций, но потерять инвестиции с фьючерсных контрактов.

Чем характеризуются фьючерсы?

Любой контракт такого типа должен содержать:

• Время исполнения (его называют экспирацией).
• Имя контракта.
• Цена.
• Объем купли-продажи.
• Сокращение наименования, условное обозначение.
• Вид договора (на поставку или расчетный).
• Размер сделки (сколько товара входит в контракт).
• Сколько контракт будет находиться в обороте.
• Минимум ценового изменения.

В отличие от акций и других ценных бумаг, фьючерсы не подлежат выпуску. Они являются так называемым двусторонним обязательством продавца к покупателю и покупателя к продавцу. Таким образом, фьючерсные контракты создают сами игроки финансовых рынков.

Разновидности фьючерсов

Расчетные

Большинство фьючерсных контрактов являются именно ими. Если до конца времени экспирации их не продать, то сделка завершится по рыночной цене. Разность цены открытия и закрытия контракта будет определять либо прибыль, либо убытки.

Поставочные

При истечении времени экспирации будет совершена покупка товара, в данном случае либо валюты, либо акций.

По сути, фьючерсный контракт представляет собой обычный биржевой инструмент, на котором желают получить прибыль трейдеры, даже не дожидаясь времени экспирации.

Для чего нужны фьючерсы?

Истоки зарождения фьючерсных контрактов на зерно уходят еще в далекий XIX век. Для того, чтобы застраховать себя от сезонных колебаний цен, стоимость определяли еще в зимний период. Поэтому, цена не зависела от урожая, и покупатель был застрахован и у него была еда, а у продавца были деньги.

Трейдеры используют фьючерсные контракты для прогнозирования дальнейшего движения цены актива. Если актив торгуется стоимостью выше, чем уровень цены фьючерса, то это называется бэквардация. В случае, если цена актива ниже цены фьючерса – это называется контанго. Базисом трейдеры называют разницу между стоимостью инструмента и фьючерса.

Процесс торговли фьючерсами

Торговать фьючерсами можно на Московской бирже, внеся залог в виде 14% от стоимости покупки. Это называют кредитным плечом или гарантией. Также имеется возможность торговать онлайн, на брокерах Альпари или БКС. Но стоит помнить о рисках использования плеча.

Одним из самых популярных фьючерсов в России является фьючерс на индекс РТС. Также на российском рынке существуют следующие фьючерсные контракты:

• Фондовая биржа – ценные бумаги.
• На валютной бирже – валютные пары (USD/RUB), процентные ставки.
• На товарной – сахар, нефть, драгоценные металлы, цена на киловатт электроэнергии.

Заключение: на чем торговать?

После покупки акций можно получать проценты с прибыль компании в виде дивидендов долгое время – года или десятки лет.

Фьючерсы являются более краткосрочным инструментом. Это более похоже на рынок спекуляций, где приходится анализировать более короткий промежуток времени, зарабатывая на изменении цены.