Как получать прибыль от торговли фьючерсами на РТС

Торговля фьючерсами дает возможность использовать полноценный потенциал для инвестирования. Рассмотрим подробно особенности фьючерсных контрактов на РТС, а также, как наиболее правильно вкладывать в подобные бумаги.

Фьючерсные контракты на РТС

Для более подробного и понятного примера, разберем ситуацию с продажей или покупкой фьючерсов на какао. Таким же образом, как и с любым другим сырьем, у РТС есть собственный символ (символ тикера), с которым оно торгуется на рынке, а также его собственные значения стоимости контракта и маржи.

Чтобы успешно работать с товарными фьючерсами, инвестор должен прекрасно знать эти основные условия и понимать, как их использовать для расчета потенциальных прибылей и убытков. Конечно, каждый рынок, на котором торгуются фьючерсные контракты использует собственные обозначения для транзакций и имеет собственные требования с точки зрения стоимости контракта и требований к марже.

Как происходит торговля фьючерсами

В попытке объединить эти сорта, был выведен третий тип под названием тринитарию, который представлял 20% от общего объема добычи в 2014 году, хотя до сих пор многие производители РТС продолжают работать на два оригинальных сорта. Независимо от разнообразия РТС, производственный цикл в основном тот же.

Например, если трейдер покупает или продает фьючерсный контракт на РТС через ICE (биржа), он увидит запись на тикерной ленте, подобную следующей:

• CCK18 @ 2251

Это говорит трейдеру, что фьючерсный контракт на какао (CC) за май (K) 2018 года (18) составляет 1363 доллара США за метрическую тонну (1363). Трейдер покупает или продает фьючерсные контракты на какао на основе этого типа котировок.

В зависимости от котируемой цены стоимость товарного контракта основана на текущей рыночной цене, умноженной на объем или размер самого договора. В этом случае контракт на какао равен эквиваленту 10 метрических тонн, умноженному на нашу гипотетическую цену в $ 2251, как показано ниже:

• $ 2251 x 10 метрических тонн = $ 22510

Сделки с товарными фьючерсами основаны на марже, и маржа может меняться в зависимости от волатильности на рынке и номинальной стоимости контракта. Например, чтобы работать с контрактами на какао в ICE, трейдер должен вложить маржу в размере 1375 долларов США, что составляет примерно 6% от номинальной стоимости контракта.

Спецификация фьючерсного контракта в ICE

1. Символ (Тикер Символ) — Электронная платформа: CC.
2. Размер контракта — 10 метрических тонн.
3. Контрактные месяцы.
4. Торговые часы — С понедельника по пятницу с 4:00 до 14:00 по нью-йоркскому времени
5. Последний день торговли — За один рабочий день до последнего дня.
6. Последний день доставки — Последний рабочий день контрактного месяца.
7. Ценовое предложение — Долларов за метрическую тонну.
8. Дневной ценовой лимит — отсутствует.

Расчет изменения стоимости фьючерсных контрактов

Поскольку фьючерсные контракты на сырьевые товары разрабатываются на основе характеристик актива или товара, на котором они основаны, движение в цене для каждого товара имеет свою особую ценность. В случае какао движение в размере 1 доллара эквивалентно 10 долл. США / контракт. Чтобы установить прибыль или убытки, вызванные контрактом на какао в ICE, необходимо рассчитать разницу между ценой закрытия операции и ценой контракта и умножить это значение на 10 долларов США.

Например, если цена на какао поднимается с 2251 долл. США за метрическую тонну до 2301 долл. США за метрическую тонну, это означает, что произошла разница в 50 долл. США за тонну. Если мы умножим это значение на 10 долларов, мы получим изменение стоимости контракта на 500 долларов. Детали расчета приведены ниже:

• Изменение стоимости контракта = (Цена контракта — Стартовая цена) x $ 10;
• Изменение стоимости контракта = ($ 2301 — $ 2251) x 10 = $ 500.

При этом мы получили изменение стоимости стандартного фьючерсного контракта на какао из-за изменения цены в 50 долларов.

Рынки, на которых торгуются фьючерсы

Фьючерсные контракты на какао торгуются главным образом на следующих рынках:

• Межконтинентальная биржа (ICE);
• NYMEX;
• NYSE Euronext.

Основные факторы, влияющие на цену какао

На цену какао влияют главным образом следующие факторы. Увеличение спроса на шоколад также увеличивает цену на какао, которое является основным ингредиентом. Спрос на шоколад увеличился на 40% в период с 2002 по 2017 год, измеряемый на основе потребления.

Повышающийся уровень жизни в Индии и Китае создает спрос на шоколадные батончики, которые раньше считались предметами роскоши. Из-за их огромного населения эти страны могут увеличить спрос на шоколад и увеличить цену на какао. Потребление и спрос на шоколад в Индии и Китае увеличились на 15-20% за последние года.

Кот-д’Ивуар, крупнейший в мире производитель какао, переживает ситуацию с почти постоянной политической нестабильностью. В настоящее время в стране производится около 46% мирового какао. Если возникнет конфликт, ожидается, что цены на какао значительно увеличатся из-за поврежденных или несобранных культур и поврежденной транспортной инфраструктуры.

Если правительства мира будут действовать против детского рабства и широко распространенного нарушения прав человека в Кот-д’Ивуаре и Африке к югу от Сахары, цена на какао будет расти. Согласно сообщениям, до 200 000 детей-рабов используются на плантациях какао в этих странах, однако никаких важных мер по улучшению условий труда в Кот-д’Ивуаре пока не предпринималось. Когда работники получат адекватную заработную плату и появится улучшения условий труда, издержки производства в Африке будут увеличиваться, что приведет к повышению цен на какао.

Безответственные методы культивирования в Африке, которые вызывают эрозию почв, предназначенных для выращивания какао, могут положить конец производству какао на этом континенте, если что-то не будет сделано чтобы избежать этой проблемы.

В то время как пчелы и бабочки являются обычными опылителями для многих растений, цветок какао оплодотворяется комарами, маленькими мухами или вручную. Предполагается, что глобальные изменения климата окажут влияние на природу во всем мире, и регулярные опылители какао могут пострадать от подобного воздействия на окружающую среду.

Температуры для оптимального роста какао находятся в диапазоне 21-32 градуса Цельсия. Температура ниже 15 градусов Цельсия может быть фатальной. Более того, какао-деревья не нуждаются в более чем 2000 миллиметрах годовых осадков. В совокупности эти факторы оставляют дерево какао уязвимым для глобального потепления.

Заключение

Более высокий спрос на другие сладости, которые могут заменить шоколад, может снизить цены на какао. Этот спрос на другие сладости может возникнуть именно из-за роста цен на шоколад. Эти сладости могут включать торты, конфеты и печенье без шоколада.