Margin call (маржин колл): что такое предел риска и как его правильно избежать

Я давно занимаюсь ведением собственного бизнеса, поэтому я иногда сталкиваюсь с определенными трудностями. На данный момент рынок особенно нестабилен. Однако подобное вовсе не означает, что раньше бизнес для меня был не связан абсолютно ни с какими рисками. Начиная свое дело, я понимал, что не существует никакой гарантии его успешности, но есть способы снижения риска разорения. Сейчас я их обязательно использую. В противном случае, я бы в конечном итоге разорился. Сегодня я расскажу вам, как не допустить разорения, как учесть предел риска и управлять им.

Что важнее: идея для бизнеса или грамотный расчет предела риска?

Некоторые предприниматели, которые находятся в начале своего пути, могут даже не знать такого понятия как предел риска. Действительно, к сожалению, об этом понятии многие забывают. Как результат, количество успешных предпринимателей постоянно снижается. На рынке работают в большинстве своем старые и проверенные компании. Новички же, начиная свою деятельность, часто оказываются не в состоянии удержаться на рынке.

Причиной столь плачевной ситуации является нежелание людей более подробно разбираться в экономике или нанимать квалифицированных специалистов в качестве консультантов. На это многие могут возразить, что практически ни у кого из тех, кто только открыл собственное дело, нет таких средств, чтобы оплатить работу такого консультанта. С этим трудно поспорить. Действительно, начинающие предприниматели очень часто сталкиваются с проблемой нехватки денег.

Но необходимо всегда помнить о том, что лучше на старте потратить больше денег и успешно развить дело, чем обанкротиться. Нельзя спорить и с тем, что бизнес-идея действительно важна. Любой специалист скажет, что для быстрого развития бизнеса очень важно правильно выбрать идею, составить план. Эту истину никто не оспаривает.

Однако, довольно часто люди совершают ошибку, считая эти два понятия взаимозаменяемыми. В действительности, это не так. Чтобы получить возможность в будущем стать успешным предпринимателем, человек должен сперва придумать идею для развития бизнеса, составить четкий план и рассчитать предел риска. Только так он сможет максимально обезопасить себя.

Кроме того, такая последовательность действий позволит избежать и других неприятных последствий. Например, довольно часто случается так, что предприниматель тратит на закупку товаров больше денег, чем может позволить его бюджет. Когда это становится очевидным, незадачливый бизнесмен старается не упасть в долговую яму и берет небольшой кредит, а также пытается на всем экономить.

Специалист, который разбирается в экономике, скажет, что это нерациональное использование имеющихся ресурсов, и будет прав. Именно поэтому нужно сразу наметить план развития и использования тех ресурсов, которые находятся в распоряжении компании.

Риски – обязательный атрибут экономики

Довольно часто те граждане, которые хотят стать предпринимателями, пытаются найти лазейку и начать бизнес в сфере, не связанной с рисками. Подобное желание вполне понятно, ведь никому не хочется в конечном итоге остаться банкротом и прогореть.

Однако, данное желание совершенно неисполнимо, поскольку риски являются обязательной частью экономии. Избежать их невозможно. Если бы подобное было возможно, то экономика бы и вовсе прекратила существовать.

Размышляя над вопросом о том, почему существует так много рисков, специалисты приводят два важных аргумента:

  • практически полное отсутствие теоретико-методологических положений – эти положения касаются вопросов неопределенности и рисков. Но, к сожалению, их практически нет. То есть, специалисты не работают над вопросом создания специальный полной базы, которая помогла бы систематизировать все риски и попытаться найти способ их снижения;
  • отсутствие правильной системы принятия управленческих решений – необходимо сразу отметить тот факт, что подобная система действительно существует. Однако практика показала, что ее использование не является выгодным. Поскольку оно не способствует ни предотвращению, ни снижению негативных последствий рисков. К тому же, снизить финансовые потери действующая система так же не может, в этом заключается проблема ее не совершенности.

Поэтому, чтобы получить успех и развить собственный бизнес, каждый предприниматель должен стараться добиться поставленных коммерческих целей с помощью рационального использования ресурсов. Более того, важно добиться того, чтобы использование ресурсов имело максимальную отдачу.

Под понятием ресурсы в данном случае можно понимать не только материальные или финансовые, но и человеческие, а также информационные. Примечательно, что именно информационные ресурсы очень часто остаются недооцененными. Исходя из всего, написанного выше, можно сделать вывод, что предпринимательская деятельность в любом случае обязательно будет сопряжена с рисками.

Понятие предела риска: от чего зависит данный показатель?

Предел риска – это экономическое понятие, с которым обязательно должен быть знаком каждый предприниматель. Ведь это понятие означает ни что иное как объективный критерий риска. За границами этого предела практически гарантировано наступает экономическая несостоятельность предприятия. В дальнейшем подобное может повлечь крайне негативные последствия, например, банкротство.

Предел риска предполагает, что на банковском счету компании имеется определенная сумма денег, которая обязательно должна будет покрыть потери, вызванные реализацией рискованных решений. Примечательно, что для каждого предприятия данный показатель уникален. Поэтому нельзя надеяться на то, что компании А и Б будут иметь одинаковый рисковый капитал.

Подобное объясняется тем, что экономические пределы риска зависят от очень многих показателей. Например, от платежеспособности компании, развития кредитного обеспечения, методики оценки риска и прочего. Это то, что нужно обязательно учитывать.

Стоит отметить, что данное понятие связано и с определением зон риска. Всего существует 4 зоны margin call:

  • безрисковая зона – это область, в которой потери не ожидаются. Иными словами, в данном случае ожидаемая прибыль будет несколько заниженной, и реальная ее превысит;
  • допустимый риск – изначально в бизнес-план закладываются определенные потери, поскольку это необходимо для правильного планирования деятельности компании. И если все расчеты выполнены правильно, то в конечном итоге прибыль все равно покрывает эти расходы. Именно поэтому риск считается допустимым;
  • критический риск – это опасная зона, поскольку здесь потери будут существенными. На их покрытие компании придется потратить практически всю полученную прибыль. То есть, предприниматель рискует потерять абсолютно все деньги, которые были вложены в развитие дела;
  • катастрофический риск – самая нежелательная зона риска. Подобное объясняется тем, что такой риск может привести к банкротству компании из-за того, что потери сильно превышают ожидаемую прибыль. В наиболее «опасных» случаях потери не просто превышают размер ожидаемой прибыли, но и размер вложенного капитала.

Таким образом, можно сделать вывод, что существуют такие рисковые зоны, которые не несут в себе опасности для предприятия в целом. Однако это не значит, что предприниматель может подходить к управленческой деятельности не слишком серьезно.

Разумеется, безрисковая зона не несет в себе никакой опасности, и она даже является нормальной для большинства предприятий. Однако и из нее будет трудно выбраться, если на следующем этапе, предполагающем составление дальнейшего плана развития компании, будет допущена ошибка.

Как избежать предела риска?

Казалось бы, что избежать рисков невозможно. Ведь они являются частью экономики страны. Однако необходимо понимать, что существует возможность определить заранее вероятность риска, его стоимость и провести предупредительные мероприятия. Благодаря проведению таких мероприятий удастся существенно уменьшить потери. А в некоторых случаях, при правильно организованном подходе к работе и быстром реагировании, возможно даже и вовсе избежать финансовых потерь.

Итак, чтобы определить вероятность риска и попытаться избежать или уменьшить потери компании, необходимо научиться правильно управлять риском. Управление призвано помочь:

  • снизить потери компании;
  • сформировать хорошую репутацию фирмы, чтобы в дальнейшем иметь возможность заключить выгодный договор;
  • предупредить любые потери в случае наступления предела риска.

Чтобы максимально снизить вероятность финансовых потерь, необходимо правильно оценить стоимость маржин колл. После этого можно будет правильно рассчитать и размер убытков. Если это сделать вовремя, то компания сможет выйти на тот уровень прибыли, который покроет возможные потери. Таким образом, никакого существенного ущерба нанесено не будет.

Заключение

  1. Экономика и риск – понятия неразделимые.
  2. В любой сфере коммерческой деятельности компания может столкнуться с финансовыми потерями.
  3. В зависимости от того, в какую зону риска попала компания, меняется и размер убытков.
  4. Чтобы предотвратить потери или существенно их уменьшить, необходимо научиться правильно управлять рисками.