Применение в техническом анализе уровней Фибоначчи

Во время обучения основам биржевого дела я обратил внимание на числовой ряд Фибоначчи, который используется в техническом анализе. Меня привлекла складность чисел, а также практическое применение процентной коррекции и веера в биржевой торговле. Это заставило изучить данную тему отдельно, чтобы использовать данные инструменты в трейдинге.

Анализ рынка

Биржевая торговля требует от ее участников специальных знаний и аналитических навыков. На формирование котировок влияют многие нюансы, которые трейдер должен учесть при открытии позиции. Мало понимать закономерности движения рынка, необходимо уметь применять знания и пользоваться техническими средствами для максимизации прибыли.

На рынке ценных бумаг выделяют два основных вида анализа, которые выбирают трейдеры в качестве предпочтительного:

• фундаментальный;
• технический.

Обычно выбор конкретного метода проведения анализа зависит от сроков инвестиций. Долгосрочные инвесторы предпочитают использовать фундаментальный анализ, среднесрочные и спекулянты – технический. Это не отменяет того, что лучший способ – комбинация обоих видов, каждый из которых дает свои сигналы.

Технический анализ

Влияние общеэкономических, политических, отраслевых показателей наряду с отчетами компании о деятельности исследуются по методам фундаментального анализа. Технический анализ получил широкое распространение с приходом высоких технологий, когда торги на бирже стали доступны широкому кругу лиц, а вычисления значительно упростились за счет использования компьютеров.

На протяжении истории развития биржевых торгов аналитиками и учеными были выявлены многие закономерности, присущие ходу торговли. Движение цен на рынке является последовательным и упорядоченным под влиянием действий его участников, которые формируют спрос на активы, его отсутствие. Базовые знания, на которые опираются трейдеры, определяют появление на рынке устойчивых тенденций – тренды, возникающие при сонаправленном движении участников торгов.

Именно характерные колебания цен и сформировали класс краткосрочных и среднесрочных инвесторов, которые осуществляют торговлю по трендам и изученным базовым особенностям поведения рынка, имеющим свойство цикличности. Стандартные ситуации могут проявиться спустя годы на графиках других временных масштабов и иных эмитентов, но графическое направление движения будет тем же самым. Краткосрочные колебания цен составляют основу для спекулятивной торговли.

Перед трейдерами широкий список инструментов, которые они могут использовать для проведения технического анализа. Универсального безошибочного среди них не существует, потому что каждый инструмент хорош в чем-то своем. Применение конкретного инструмента зависит от обстоятельств: ход движения торгов, трактовка в заданном масштабе, соответствие факторам фундаментального анализа.

Основные инструменты технического анализа:

• графические модели;
• трендовые индикаторы;
• осцилляторы.

Прибыль инвестору принесет только комбинация разных инструментов, которые должны подтверждать полученные сигналы друг друга.

Особняком стоят два графических инструмента, доступные на распространенных торговых терминалах – процентные коррекции и веер, которые основаны на последовательности чисел Фибоначчи.

Описание ряда Фибоначчи

В XIII веке итальянский математик Леонардо Пизанский по прозвищу Фибоначчи (Fibonacci) разработал собственный ряд чисел. Это был один из выдающихся ученых своего времени, который внес огромный вклад в формирование современной математики. Например, использование индийских цифр вместо римских. Наиболее заметное достижение, названное его именем и активно используемое трейдерами в наши дни – ряд Фибоначчи.

Последовательность чисел имеет несколько общих свойств:

• число ряда равно сумме двух предыдущих;
• отношение числа к предыдущему стремится к 1,618, к предыдущему через одно – к 2,618;
• отношение числа к последующему стремится к 0,618, к следующему через одно – к 0,382.

Ряд состоит из следующих чисел: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 87, 144 и так далее. Последовательность, например, составляет математическую основу для золотого сечения, встречаемого во многих явлениях.

Процентные коррекции

Характер рыночных движений цены таков, что они носят импульсную или коррекционную форму. Зачастую рынок не показывает значимых подтверждений трендов или сигналов их разворота. Скорее всего, колебания в такой ситуации носят коррекционный характер, и в определенный момент они прекратятся. Задача трейдера заключается в определении указанного момента.

На практике в торговле используются процентные коррекции:

• Ч. Доу (классические);
• Ганна;
• Фибоначчи.

Последовательность, разработанная на основании ряда Фибоначчи, имеет самое широкое распространение. Состоит она из ряда чисел, полученных путем математических операций с последовательностью Фибоначчи:

• 0,236;
• 0,382;
• 0,5;
• 0,618;
• 1,618;
• 2,618;
• 4,236.

Дополнительный элемент, включенный в последовательность в целях практического применения – 0,5.

Основа практического использования инструмента – корректное определение ключевых точек предшествующего импульсного движения. Первый шаг в построении процентных коррекций – определение точки начала и окончания импульса. Последующая проекция инструмента по заданным точкам позволяет визуализировать все необходимые уровни коррекции, базируясь на которых трейдер может строить последующую торговлю.

Процентные коррекции Фибоначчи могут быть использованы в качестве уровней поддержки и сопротивления, а при подходе цены к этим уровням у трейдера появляется отличная возможность открытия выгодной позиции по направлению тренда. Уровни стоп-лосс устанавливаются за пределами коррекции.

Пробой уровней коррекции – надежный сигнал о ложности предположения об общем коррекционном характере движения рынка. В такой ситуации наиболее вероятно произойдет смена тенденции, поэтому от трейдера требуется пересмотр своих позиций.

Веер Фибоначчи

На основе числового ряда Фибоначчи был разработан и другой усовершенствованный инструмент – веер. Практическое использование аналогично процентным коррекциям и заключается, прежде всего, в правильном и максимально точном определении начала и окончания предыдущего импульсного движения.

От найденных точек проводятся лучи относительно длины перпендикуляра, который откладывается от конца импульса к горизонтальному уровню начала. Лучи проводятся через процентные расстояния, получения путем преобразования ряда Фибоначчи:

• 38,2%;
• 50%;
• 61,8%.

Точно так же, как и процентные коррекции, лучи веера Фибоначчи могут служить уровнями поддержки и сопротивления на развивающихся трендах. Приближение графика цены к лучам станет сигналом к открытию позиций по тренду для трейдера. Ордеры стоп-лосс устанавливаются за пределами лучей.

Смену направления тенденции покажет пересечение ценового графика и луча с процентным соотношением 61,8%. Позиции нужно закрывать, если рынок покажет такое пересечение.

Итоги

• Ряд Фибоначчи – последовательность чисел, имеющая общие свойства среди членов.
• Встречается во многих явлениях, применяется в трейдинге.
• На основании ряда разработаны два инструмента: процентная коррекция, веер – графические инструменты технического анализа.
• Используются в качестве уровней поддержки и сопротивления.
• Помогают найти точку входа и выхода на рынок.