Инвестиционный консалтинг: для чего необходимо профессиональное консультирование

После того, как было принято решение инвестировать в инвестиционные фонды, перед инвестором появляется огромный каталог с тысячами продуктов на выбор, распределенный по нескольким категориям: фиксированный доход, переменный доход, смешанный, малые или крупные компаний, страны и т. д. Что также отличает некоторые средства от других, — это стиль управления, в котором есть две основные категории: активное управление или пассивное управление.

Для чего нужно инвестиционное консультирование

Инвестирование, вне зависимости от его вида и сумм, требуют наличие хотя бы минимального опыта и знаний по данной теме. Почему в некоторых случаях именно инвестиционный консультант является гарантом успешности? Все дело в виде инвестиций. Так, например, если вы планируете вкладывать собственные средства в бизнес, акции или в торговлю на бирже, то без предварительных консультаций вам не обойтись.

Причина в том, что все данные сферы требуют упорного и длительного погружения в детали для минимизации потерь и увеличения шансов на реальную быструю прибыль. Если же у вас нет экономического образования, вы не очень хорошо разбираетесь в деньгах, в прибыли и подсчете рисков, то лучше изначально сделать ставку на консультациях от профессионала.

При вложении денег в тот вид занятия, который вам хорошо известен и вы в нем разбираетесь, можно обойтись без полноценных консультаций. Но в ходе бизнеса все равно рекомендуется время от времени пользоваться услугами инвестиционного консалтинга, чтобы подсчитать, в каких моментах вы ошибались, какие сферы лучше не затрагивать, а также улучшить свой маркетинговый план на ближайшее время.

Активное управление с консультантами

Эта философия управляется значительной частью фондов. В них мы доверяем критериям управленческой команды, которая обладает полной свободой инвестирования в те активы, по ее мнению, наиболее подходят для достижения целей фонда. То есть, если это фонд, который инвестирует в небольшие европейские компании, менеджер может свободно решать, когда покупать или продавать актив, и обычно они сообщают об этой операции ежеквартально.

Выгода

Если мы инвестируем в активный фонд управления, то полностью доверяем профессионалам, которые им управляют. Поэтому мы надеемся, что их хорошая работа улучшит результат, полученный в среднем по рынку. В некотором смысле, именно так менеджеры «зарабатывают свою зарплату», поскольку в противном случае было бы гораздо удобнее напрямую инвестировать в индекс.

Недостатки

Основным недостатком является комиссия и связанные с этим типом управления, поскольку тот факт, что они вынуждены принимать решения на основе своих критериев, порождает потребность в более крупных командах и большую работу по выбору тех компаний, которые потенциально могут принести большие выгоды. Кроме того, существует риск того, что они будут ошибаться в выборе активов.

Пассивное управление

Следуя предыдущему примеру, пассивный фонд управления на фондовом рынке может быть таким, который повторяет то, что происходит например на IBEX35 или DAX30. Менеджеры должны только корректировать вес компаний в соответствии с их весом в индексе, и, если есть какие-либо изменения, продавать компанию, которая выходит. Его философия заключается в том, что рынок эффективен и что в долгосрочной перспективе мы не можем его победить, и поэтому лучше сократить транзакционные издержки и риски плохого выбора менеджерами и напрямую инвестировать в поведение самого рынка.

Выгода

Есть два больших преимущества. Во-первых, комиссионные и транзакционные издержки обычно ниже. Вторая — простота. Нет никакой маржи, чтобы иметь доходность значительно ниже рынка или ошибки в выборе активов управленческой команды.

Недостатки

Недостаток заключается в том, что у нас нет «добавленной стоимости», обеспечиваемой профессионализмом менеджеров. Инвестируя в индекс, мы неявно покупаем акции компаний, которые не можем выбирать иначе, либо из-за их слабого потенциала, либо потому, что они «популярны»на рынке.

Что лучше выбрать?

Нет однозначных ответов. Это зависит от нескольких факторов, таких как тип инвестора, наш инвестиционный горизонт или наша стратегия диверсификации. Преимущество инвестиционных фондов заключается в том, что плата за покупку или обслуживание не взимается, поэтому нет причин не иметь огромной диверсификации, мы заплатим то же самое за 20 фондов, что и за 2, с точки зрения затрат.

Некоторые люди считают, что на зрелых рынках, где нет искажений или манипуляций с рынком и информационных потоков, в долгосрочной перспективе менеджеры вряд ли победят рынок. На самом деле, есть исследования, как для США, так и для Европы, в которых указано, что немногие фонды способны в долгосрочной перспективе успешно преодолевать рынок.

Кроме того, крупные инвесторы, такие как Уоррен Баффет, в какой-то момент заявили, что они выступают за индексацию, даже рекомендуя своей жене инвестировать все свои сбережения в индекс S&P 500, после своей смерти.

Однако нельзя забывать о хорошей работе многих менеджеров. Кроме того, если мы находимся на предсказуемом медвежьем рынке, имеет ли смысл делать ставку на фонд, который, как мы знаем, будет падать в той же степени, что и индекс, который он реплицирует?

Риски при самостоятельных инвестициях

Вы очень хорошо знаете, что мир бизнеса динамичен. Как вы справляетесь с рисками и неопределенностями? Будущее неопределенно, и то, что вчера казалось очень хорошим, не является гарантией того, что оно сработает сегодня.Само по себе планирование не может полностью освободить от рисков. Некоторые предприниматели неправильно понимают, что если они хорошо планируют, их бизнес полностью защищен от риска неопределенности. Конечно, есть некоторые потери, которые вы не можете контролировать. Составьте план для вашего бизнеса, чтобы избежать завтрашнего кризиса.

Нынешние рынки полны агрессивных маркетологов, которые конкурируют, чтобы превзойти своих конкурентов. Если вы не будете внимательны к тому, что делают конкуренты на рынке, вы рискуете потерять клиентов.

Несмотря на то, что вы понимаете потери, вызванные рисками в вашем бизнесе, хорошая новость заключается в том, что вы можете их смягчить. Есть несколько способов предотвратить риск разрушения вашего бизнеса.

Вы замечаете, что маркетинговый процесс, которым вы занимаетесь каждый день, сопряжен с риском неопределенности. Если в ходе выполнения вашего маркетингового процесса происходит потеря, то она лишает вас прибыли, которую вы ожидали после продажи своей продукции.

Изменения в рыночных условиях

Изменение рыночных условий является результатом колебаний рыночных цен. Колебания на рынке обусловлены тремя факторами, а именно; время, место и соревнования. Давайте обсудим каждый фактор в деталях.

• Фактор времени — время играет большую роль во влиянии на цены. Если не очень хорошо управлять, то это может принести убытки. Производители могут производить продукцию в больших количествах в ожидании роста цен. Оптовые и розничные продавцы хранят эти продукты в больших количествах с одинаковым ожиданием. Но в дальнейшем ожидаемого роста цен на рынке не происходит.
• Фактор расположения — то вызвано тем, что на разных рынках одновременно преобладают разные цены на одни и те же товары и услуги. Вы покупаете товары на одном рынке только для того, чтобы быть вынужденными продавать их по более низкой цене на рынке сбыта, что приводит к убыткам.
• Фактор конкуренции — это приводит к потерям, если вы не поспеваете за конкуренцией на рынке. Вы должны быть внимательны к тому, что ваши конкуренты делают на рынке, чтобы повлиять на продажи вашего бизнеса.
• Природные причины — этот тип риска неопределенности находится вне вашего контроля. Вы в состоянии контролировать землетрясения, огонь, штормы и ураганные ветры? Это невозможно. Но вы можете смягчить потери, которые возникают из-за риска неопределенности этого типа.

Заключение

Это риски, которые вы создаете в своем бизнесе. Вы несете полную ответственность за них. Поскольку вы являетесь создателем, вы можете контролировать их возникновение. Безнадежные долги, кражи в магазинах в вашем бизнесе являются примерами такого рода риска.