Длинные и короткие позиции на рынке ценных бумаг РФ

Каждому начинающему трейдеру, необходимо хорошо знать и понимать суть основных финансовых операций при работе на рынке ценных бумаг.

Основой всей торговли является открытие коротких (шорт), и длинных (лонг), позиций, в конечном результате которых трейдер получает прибыль или убыток.

Что собой представляют длинные и короткие позиции

Самым простым способом заработать на рынке, является покупка валюты с дальнейшей целью продажи при подорожании.

Однако существует и другой способ, это получение прибыли на снижении курса валюты. По статистическим данным 80% всего времени курсы идут вверх, поэтому все операции по покупкам считают длинными позициями. Возможны и серьезные падения котировок, но так как на них приходится 20% всего времени, то все сделки по продаже называют короткими позициями.

На рынке Форекс открытие длинной позиции называют «Buy» покупка, а короткой «Sell» продажа и временного различия между ними нет.

Обычно трейдеров, открывающих позиции на покупку, называют быками, а на продажу медведями (биржевая терминология).

Можно рассмотреть на примере открытие торговой позиции лонг. При анализе рынка вы заметили перспективу роста акций какой-либо компании, стоимостью одной 50 рублей. Покупка и будет означать открытие длинной позиции «лонг». Ваш прогноз оправдался и через некоторое время неделю, месяц, год цена поднялась до 80 рублей за акцию. Чистая прибыль составила 60% с одной акции.

Что такое рынок ценных бумаг

На рынке торгуют активами инвесторы, спекулянты, предприниматели. То есть, деньги они меняю на деньги. Основной является цель получения прибыли. Спекулянты скупают акции или облигации в надежде в дальнейшем их выгодно перепродать, а инвесторы вкладываются в акции, облигации, векселя и т.д.

Какие функции выполняет

Рынок действует по двум направлениям:

• общерыночное;
• специфическое.

Общерыночная функция — общее направление для всех финансовых рынков. Специфические направления разъясняют нам о том, чем конкретный рынок, например, РЦБ, отличается от других.

Общерыночные

Перечислим функции, к которым относят:

• ценовая (формирование стоимости облигаций, акций);
• коммерческая (получение прибыли от торговли)
• информационная (участники получают данные о перспективах роста и стоимости активов);
• регулирующая (спорные вопросы решаются соответствующие органами, уполномоченными создавать порядок на фондовых биржах).

Специфические

Уважаемый читатель! Специфические функции помогут понять особенности конкретного рынка. Возможно, в дальнейшем, вы станете его участником.

1. Учетная функция. Из названия становится понятным, что ценные бумаги, обращающиеся на рынке, должны сгруппированы. Для этого существует специальный реестр, где отражается каждая из них. Кроме того, все операции также регистрируются, как и участники торговых операций.
2. Определенные ценные бумаги (например, облигации) могут принимать участие в приватизации, реструктуризации отраслей экономики т.д.
3. Хеджирование: предприниматель, инвестор может перераспределить риски неполучения дохода. Например, создать портфель из разных активов.

Особенности длинных и коротких позиций

Если прогноз предполагает снижение цены, то открываются короткие позиции «шорт». Эти позиции обычно трейдерам с незначительным капиталом огромной прибыли не приносят, поэтому лучше сразу после понижения цены покупать (открывать длинную позицию).

Большинство крупных игроков рынка держат свои активы в длинных позициях годами, никогда не открывая противоположных сделок. Практически все котировки основных индексов на долгосрочном периоде показывают восходящий тренд, а это гарантированно получение прибыли.

Можно определенно сказать, что открытие позиции на продажу следует применять только при резком снижение рынка и только в краткосрочной перспективе.

Исходя из всего сказанного, можно сделать вывод, что на рынке можно зарабатывать не только на росте котировок, но и на их падении. Однако новичкам торговли категорически не рекомендуется проходить обучение на открытии коротких сделок, ведь в длинной позиции можно переждать просадку и дождаться нового роста актива.

Тенденции и перспективы

Мы все понимаем, что живем в сложное экономическое время. Санкции больно ударяют по экономике России. Не остался в стороне и фондовый рынок. Тем не менее, инвесторы не впадают в панику, формируя свои портфели, преимущественно, в настоящее время, из облигаций.

Комментарии:

• Олег, частный инвестор: «В последнее время на фондовых рынках появилась тревожная тенденция к тому, чтобы попытаться обмануть инвесторов. Она наблюдается среди брокеров, а также компаний, которые от имени клиентов вкладывают их деньги..»
• Юрий Ломакин, член профсоюза экономистов, Волгоград: «Начиная вкладываться в ценные бумаги, необходимо понимать, что многомиллионное состояние удалось заработать на них единицам…»
• Дина, частный инвестор: «Инвестор должен научиться работать с портфелем ценных бумаг. Это положения, относящиеся к диверсификации, которая сводит к минимуму возможность потери денег…»

Я понимаю, что акции способны принести им более высокий доход, опять же, с увеличенным риском по этим ценным бумагам. Уверен так же в том: на сегодняшний день нужно отдать предпочтение облигациям. Как говорится, «тише едешь, дальше будешь». В дальнейшем, возможны и иные перспективы.

Заключение

На рынке ценных бумаг, безусловно, можно заработать. Но новичкам я советую не мечтать о большом доходе. Осторожно, шаг за шагом вкладываться в надежные финансовые инструменты. Пусть они не принесут баснословных денег, зато и не обрушат ваш бюджет.