Как безопасность сохранить накопленные деньги

После принятия сложного решения по вопросу «куда вложить средства» возникает череда новых задач. В частности, выбор способа управления деньгами. Можно доверить данную работу профессионалам или отважиться на самостоятельные инвестиционные решения. Стоит сказать, что каждый из этих путей имеет свои недостатки и преимущества.

Почему необходимо тщательно выбирать метод хранения денег

Чтобы будущие инвесторы имели возможность выбора, предлагаем внимательно изучить тему.

Итак, к несомненным плюсам самостоятельности следует отнести следующие:

1. отсутствие психологического дискомфорта, связанное с тем, что человек делает то, что кажется ему более разумным и простым;
2. отсутствие ограничений при выборе путей вложения средств;
3. сведение к минимуму финансовых издержек. Как правило, это лишь комиссия депозитария или брокеров.

В свою очередь, выгодные инвестиции с использованием услуг управляющих компаний (УК) возможны благодаря тому, что:

• УК располагают отработанными системами управления существующими активами;
• проводится серьезный анализ активов;
• при малых размерах инвестирования в паевые инвестиционные фонды (ПИФ) возможна широкая диверсификация;
• ПИФ очень выгодны с позиции налогообложения полученной прибыли;
• опыт показывает, что ликвидность пая в ПИФ бывает гораздо выше ликвидности тех или иных отдельных активов.

К недостаткам самостоятельного инвестирования отнесем сложности с анализом активов либо потребность в огромных временных затратах для качественного выполнения такого анализа. Кроме того, придется столкнуться с неудобным режимом налогообложения.

Управляющие компании берут комиссию за свои услуги, а также дополнительные комиссии, которые отходят на счета аудиторов, оценщиков и иных инфраструктурных контор. Это подводный камень, о который набивают шишки все доверчивые инвесторы. Кроме того, им грозят некоторые ограничения при выборе объектов инвестирования. Более всего это относится к ПИФам.

Почему стоит выбирать управляющие компании

Основные моменты отмечены. Настает пора детального рассмотрения всех плюсов и минусов. Первое – минимизация издержек, прельщающая самостоятельных инвесторов. Конечно, такие граждане не платят комиссий и не имеют отношения к административным расходам управляющих компаний. Однако они вынуждены совершать сделки с участием брокеров. А доход брокеров зависит от объемов сделок клиентов.

Потому последних всеми силами учат техническому анализу, предлагают купить литературу или акции в кредит. Не поддаются на подобные уговоры лишь те, кто имеет незаурядные знания в сфере экономики и редкую силу воли. Для остальных инвестиции приобретают оттенок спекуляции, поскольку им остается лишь ловить колебания курса. Как правило, заканчивается все потерями.

Второе — отсутствие ограничений при выборе путей вложения средств. Когда ограничения на объекты инвестирования имеют место быть, пайщики (поскольку в большей степени это относится к ПИФам) могут быть уверены в минимизации своих рисков. Если же таковых ограничений нет, то вложение денег в низколиквидные активы и рискованные мероприятия уместны только при наличии широких финансовых возможностей и недюжинных способностей. Иначе потери неизбежны.

Третье – неудобный режим налогообложения. Самостоятельные инвесторы платят налоги по доходам от проведенных сделок каждый год. Участники ПИФов – лишь при продаже пая (и лишь при наличии доходов за период владения им).

Таким образом, выгодные инвестиции даются непросто. Для этого нужно уметь глубокого анализировать все стороны активов. Не секрет, что один человек не сможет сделать это столь же быстро и качественно, как команда квалифицированных специалистов. Поэтому, на наш взгляд, самостоятельность – это прерогатива опытных и грамотных инвесторов. Задача остальных – выбрать наиболее подходящую управляющую компанию.

Хранение денег в ПИФ-ах

Аббревиатура ПИФ расшифровывается как паевый инвестиционный фонд. В последние годы вложение денег в паевые фонды получило достаточно широкое распространение за счет неплохой доходности и небольших рисках. Но прежде чем вложить деньги в ПИФ, необходимо правильно выбрать фонд. Сейчас мы подробнее рассмотрим виды ПИФов.

Фонд акций

Данный фонд получает доход за счет рынка акций. Покупаются недооцененные акции компаний, цена который по предположению управляющего будет расти. Как раз за счет курсовой разницы стоимости акций и получается прибыль. Также часть денег идет за счет дивидендов.

Фонд облигаций

Фонд облигаций, как ясно из названия, получает доход за счет различных облигаций. Доходность данного фонда не велика. Он скорее ориентирован на сохранение капитала. Доходность позволяет покрыть инфляцию. К тому же данный ПИФ выгодно отличается от депозитов, так как перекрывает процентные ставки банков.

Фонд смешанных инвестиций

Данный фонд является золотой серединой между двумя предыдущими ПИФами. Он обеспечивает хорошую доходность и в тоже время существенно снижает риски. Многие инвесторы предпочитают именно смешанный фонд.

В последнее время так же появились некоторые другие “экзотические” паевые фонды. Например ипотечный фонд и фонд недвижимости. О них мы поговорим подробнее в других статьях.

ПИФы также можно условно разделить на 3 группы, по условия изъятия денег. Выделяют:

• Открытые фонды — вложенные в них деньги можно забрать в любой момент
• Интервальные фонды — снять средства можно в определенные периоды времени
• Закрытые фонды — забрать средства можно только по истечения срока, на который он формировался

При инвестировании средств в ПИФы желательно проконсультироваться с профессионалами. Если же вы не уверены в своих силах и правильности выбора фонда, можете прибегнуть к доверительному управлению. Это обезопасит вас от потери денег.

Доверительное или самостоятельное управление

В настоящее время инвестиции в ОФБУ или ПИФ имеют широкую популярность, поскольку приобщиться к этим инструментам, став пайщиком, можно даже с минимальной суммой. Достаточно иметь желание и несколько тысяч рублей. А некоторые паевые инвестиционные фонды вообще не имеют нижнего предела инвестиций. Потому они становятся массовыми продуктами вложения средств, отличающимися ограниченными возможностями и не самым лучшим уровнем сервиса.

При этом существует другой вариант управления финансами, подразумевающий их вложение. Это доверительное управление, отличающиеся несколько большим перечнем возможностей, более достойным сервисом, а также наличием требований к величине капитала. Чтобы стать участником, нужно иметь в сотни или тысячи раз больше денег, чем в случае с ПИФ.

Но такое условие обоснованно. Ведь управление малыми средствами нецелесообразно с экономической точки зрения: рабочее время профессионального управляющего иногда может иметь большую стоимость, нежели сумма полученной прибыли.

Преимущества доверительного управления

Так какие же преимущества есть у инвестора, подписавшего договор доверительного управления? В первую очередь, такое управление финансами предполагает индивидуальный подход. Клиент совместно с управляющим создает инвестиционные цели, формулирует горизонт инвестирования, а затем получает портфель, составленный на базе данных пунктов. Отметим, что в случае с ПИФ или ОФБУ инвестор имеет возможность работать лишь с одним фондом.

А доверительное управление финансами допускает создание наиболее подходящего для конкретной ситуации портфеля. Инвестор может оказывать влияние на условия управления им либо определить круг ценных бумаг, обращаться к которым не нужно. Специальные условия управления, таким образом, оказываются за гранью возможностей паевого фонда.

Далее необходимо отметить, что ПИФы и ОФБУ могут предложить более ограниченную свободу подбора инструментов, нежели в случае с доверительным управлением. Клиент может использовать опционы, фьючерсы, тем самым снижая уровень рисков при консервативном подходе либо добиться получения дополнительной прибыли в случае с агрессивной схемой инвестирования.

Заключение

Другими словами, портфельный управляющий располагает большим набором возможностей для осуществления маневра. Это особенно актуально при падении рынка. Кстати, инвестиционные портфели таких управляющих значительно меньше, чем у управляющих ПИФами. По этой причине изменения рыночной ситуации можно пережить с меньшими рисками. Достаточно распродать портфель, не оказав при этом влияния на котировки.

И последнее — доверительное управление можно назвать максимально прозрачным для клиентов, ведь их управляющий всегда должен ответить на вопрос от течении дел, а инвестор в любой момент может вмешаться.