Облигации государственного займа — доходность, как купить

Несколько лет назад я купила государственные облигации. Это принесло мне определенный доход. После этого я стала регулярно покупать такие активы. В этой статье я расскажу, что такое облигации государственного займа, их особенности, преимущества и недостатки, доходность и как их выгодно купить и реализовать.

Что это такое

Государственные облигации – ценные бумаги, выпуск которых осуществляет государство, Центробанк России или любой правительственный орган. В такие активы инвестируют средства с целью получения прибыли по купонным выплатам и дохода от разницы в цене при покупке и реализации.

Приобрести ценные бумаги можно на фондовой бирже. Сделку совершают в рублях или иностранной валюте, в зависимости от вида гособлигаций.

Зачем выпускают государственные облигации

Государственные облигации выпускают с целью получения от физических лиц или компаний денег, которые расходуются в следующих случаях:

• Покрытие дефицита государственного бюджета. Он возникает обычно в конце года. В этом случае используются средства, полученные с реализации средне- и долгосрочных активов.
• Покрытие временного дефицита бюджета. Обычно он возникает, когда деньги израсходованы, а вливания еще не поступили. В этом случае государство выпускает и реализует краткосрочные активы.
• Реализация масштабных проектов. Для этого выпускают тематические ценные бумаги, например, к строительству федеральной трассы.
• Погашение долговых обязательств по активам. Рефинансирование могут также делать для оплаты работ по государственному заказу.

Зачем инвестору государственные облигации

Инвестор, приобретая государственные облигации, становится кредитором государства. Держатель актива получает прибыль либо с купонных выплат, либо с дисконта. Прибыль будет выше, чем доход от банковского депозита.

Покупка гособлигаций – самый надежный способ инвестирования. Здесь нет риска лишиться средств из-за банкротства эмитента, поскольку такая процедуры государству не грозит.

Виды

Существует несколько вариантов классификации государственных облигаций. По срокам выделяют такие виды активов:

• краткосрочные – выкупают в течение от 3 месяцев до 1 года;
• среднесрочные – период действия – от 1 года до 5 лет;
• долгосрочные – погашаются через 10 лет и более.

По получению дохода выделяют такие виды актива:

• дисконтные;
• купонные.

Типы гособлигаций по валюте:

• внутренние активы – рублевые;
• внешние активы – еврооблигации.

Выделяют также такие виды гособлигаций:

• ГКО. Краткосрочный, именной, бескупонный актив. По такой бумаге можно получить только дисконтные выплаты. Стоимость облигации ниже номинала.
• ОФЗ. Актив федерального займа. Такой вид ценных бумаг относится к облигациям среднего срока действия или к долгосрочным инвестициям. Торгуется для граждан РФ и иностранных вкладчиков.
• ОГСЗ. Актив сберегательного займа. Имеет средний период действия, выпускается на предъявителя и имеет номинальную стоимость 500 рублей. Торгуется для российских и иностранных инвесторов.
• ОГНЗ. Ценная бумага нерыночного займа. Это именной актив, покупка которого доступна для юридических лиц России и других стран.
• Актив, погашаемый золотом. Выпускается в виде именного золотого сертификата. После окончания срока действия инвестор получает 1 слиток высококачественного золота за 1 актив.
• ОГВВЗ. Актив внутреннего валютного займа, который выпускают на предъявителя. Номинальная стоимость – 1000 американских долларов.
• ОВВЗ. Актив внешнего валютного займа, который торгуют на иностранных фондовых биржах по цене от 1 американского доллара за одну облигацию.

Преимущества и недостатки

Преимущества государственных облигаций:

• минимальные инвестиционные риски;
• в некоторых случаях прибыль с вклада не подлежит налогообложению;
• большой выбор как краткосрочного, так и долгосрочного инвестирования;
• прибыль превышает инфляцию;
• приемлемая номинальная цена делает актив доступным для большинства вкладчиков.

Недостатки активов – небольшой доход.

Доходность

Доходность облигаций государственного займа зависит от следующих моментов

• процентной ставки Центрального банка России – чем она выше, тем больше будет прибыль;
• рыночной стоимости актива – здесь прибыль измеряется разностью между стоимостью при покупке и реализации;
• размер купона;
• период действия – чем он больше, тем выше прибыль.

Риски

Несмотря на минимальные риски, опасность потерять средства или не получить прибыль существует. Это следует учитывать при покупке активов.

Ликвидность

Активы можно реализовать раньше установленного срока. Однако в этом случае размер прибыли уменьшится.

Процентная ставка

При увеличении процентной ставки падает цена на активы. Это следует учитывать, если планировалась реализация ценных бумаг. Если же продажу активов нужно осуществить в срочном порядке, придется смириться с упущенным доходом. При уменьшении ставки Центробанка риск падения цены исключается.

Валюта

Стоимость еврооблигаций напрямую зависит от курса валюты, в которой торгуются ценные бумаги. Чаще всего это американские доллары. При падении курса уменьшается и стоимость ценных бумаг. В результате инвестор может потерять существенную сумму денег.

Только оценив все риски, можно принимать решение о приобретении актива, при этом выбрать правильный вид государственных облигаций.

Правила покупки и реализации

Купить и продать активы можно на фондовой бирже. Приобретение государственных облигаций осуществляют двумя способами:

• Через брокера. Для этого нужно выбрать либо подходящий банк с брокерским отделом, либо частное лицо, уполномоченное совершать соответствующие сделки. Все операция осуществляются по телефону или через компьютер с помощью специальной программы. Реализация также может осуществляться через брокера. После покупки актива он поступает на брокерский счет инвестора в его полное распоряжение.
• Через индивидуальный инвестиционный счет. Такая покупка выгодна тем, что со сделки можно получить налоговый вычет в размере 13% от суммы покупки. Однако к индивидуальному инвестиционному счету предъявляется несколько требований, выполнить которые может не каждый инвестор.

Выводы

1. Государственные облигации – ценные бумаги, выпуск которых осуществляет государство, Центробанк России или любой правительственный орган.
2. Активы реализуют с целью получения от физических лиц или компаний денег, которые расходуются на покрывание дефицита бюджета, выплату долгов, реализацию крупных проектов.
3. Существует несколько видов гособлигаций, которые различают по срокам действия, принципам выплат и валюте.
4. Доходность активов зависит от нескольких критериев.